浙商汇金量化精选混合

浙商汇金量化精选混合 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

浙商汇金量化精选混合 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.6%，四季平均换手约88.13%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.86%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：三诺生物、伯特利、博众精工、双环传动、奥比中光。2023 年调仓：新进 24 笔（3 盈 / 21 亏）；退出 24 笔（规避 16 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.4% 调整至 9.54%。

Q2 末换仓：新进 华海清科、国茂股份、城地香江、安科瑞，退出 伟测科技、多利科技、怡和嘉业、晶科能源。Q3 再平衡：新进 三花智控、太极集团、新易盛、新疆交建，退出 华海清科、城地香江、安科瑞、杭州银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.29% 升至 9.54%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三诺生物、伯特利、博众精工、双环传动，退出 三花智控、国茂股份、太极集团、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、计算机 等方向；净加仓 电子(+7.14pp)；净降配 汽车(-4.17pp)、食品饮料(-3.02pp)、计算机(-6.14pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.86pp)；相应下降：AI算力/光模块(-2.32pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q3 前后达到峰值，全年净降约 2.32pp；主要经由 科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.86%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.86%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：华海清科、国茂股份、城地香江、安科瑞、杭州银行、通富微电、长川科技、鱼跃医疗、鸣志电器；退出：伟测科技、多利科技、怡和嘉业、晶科能源、欧克科技、泸州老窖、祥鑫科技、福莱特、科大讯飞

2023-09-30 新进：三花智控、太极集团、新易盛、新疆交建、正帆科技、浩瀚深度；退出：华海清科、城地香江、安科瑞、杭州银行、长川科技、鱼跃医疗

2023-12-31 新进：三诺生物、伯特利、博众精工、双环传动、奥比中光、宁德时代、思特威、珠海冠宇、茂莱光学；退出：三花智控、国茂股份、太极集团、新易盛、新疆交建、正帆科技、浩瀚深度、金山办公、鸣志电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/21；退出 规避/错失 16/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。