永赢惠泽一年
(006836)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
永赢惠泽一年 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢惠泽一年 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.03%，四季平均换手约65.4%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.6%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中际联合、桂林三金、泰胜风能。2023 年调仓：新进 15 笔（2 盈 / 13 亏）；退出 15 笔（规避 12 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.0300% |
| 平均换手 | 65.4000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、机械设备。
Q2 末换仓：新进 中兴通讯、九芝堂、华光环能、华脉科技，退出 东方电缆、卧龙电驱、宋城演艺、汇川技术。Q3 再平衡：新进 中国平安、丽珠集团、美的集团、药明康德，退出 中兴通讯、华光环能、华脉科技、南兴股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际联合、桂林三金、泰胜风能，退出 美的集团、药明康德、迈瑞医疗，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.78% 附近；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.78% 附近；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 1.07% | 0.75% | 0.7% | 0.6% | -0.47 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.38% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 0.49% | 1.59% | 1.03% | +1.03 |
| 电力设备 | 2.26% | 0.75% | 0.7% | 0.94% | -1.32 |
| 传媒 | 0.0% | 1.33% | 0.91% | 0.86% | +0.86 |
| 食品饮料 | 0.4% | 0.44% | 1.28% | 0.69% | +0.29 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.51% | 0.45% | +0.45 |
| 机械设备 | 1.18% | 0.97% | 0.0% | 0.37% | -0.81 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.38% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 1.83% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.43% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.34% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.34 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.07% | 0.75% | 0.7% | 0.6% | -0.47 | 辅助配置 | 宁德时代、汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 1.07% | 0.75% | 0.7% | 0.6% | -0.47 | 辅助配置 | 宁德时代、汇川技术 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中兴通讯、九芝堂、华光环能、华脉科技、南方传媒、长江传媒；退出：东方电缆、卧龙电驱、宋城演艺、汇川技术、海力风电、隆基绿能
2023-09-30 新进：中国平安、丽珠集团、美的集团、药明康德、贵州茅台、迈瑞医疗；退出：中兴通讯、华光环能、华脉科技、南兴股份、燕京啤酒、纽威股份
2023-12-31 新进：中际联合、桂林三金、泰胜风能；退出：美的集团、药明康德、迈瑞医疗
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中兴通讯 | 1.05 | -28.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 九芝堂 | 0.49 | -16.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华光环能 | 0.43 | -12.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 长江传媒 | 0.52 | -10.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 南方传媒 | 0.81 | -23.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华脉科技 | 0.78 | -27.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 汇川技术 | 0.48 | -8.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 宋城演艺 | 0.34 | -23.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海力风电 | 0.45 | -9.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 卧龙电驱 | 0.45 | 15.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 隆基绿能 | 0.42 | -29.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 东方电缆 | 0.35 | -0.57 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 美的集团 | 0.38 | -1.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 丽珠集团 | 0.38 | -5.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.4 | 7.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 1.28 | -4.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国平安 | 0.51 | -16.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 药明康德 | 0.45 | -15.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中兴通讯 | 1.05 | -28.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 燕京啤酒 | 0.44 | -19.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 南兴股份 | 0.44 | -9.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华光环能 | 0.43 | -12.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华脉科技 | 0.78 | -27.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 纽威股份 | 0.53 | 2.76 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 桂林三金 | 0.32 | -1.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 泰胜风能 | 0.34 | -26.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中际联合 | 0.37 | 16.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.38 | -1.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.4 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 药明康德 | 0.45 | -15.57 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/13；退出 规避/错失 12/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。