永赢惠泽一年
(006836)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
永赢惠泽一年 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢惠泽一年 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.28%，四季平均换手约64.9%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(3.9%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：伊利股份、华域汽车。2024 年调仓：新进 16 笔（11 盈 / 5 亏）；退出 16 笔（规避 6 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 26.2800% |
| 平均换手 | 64.9000% |
| 持股集中度 | 0.0091 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 农林牧渔 与 社会服务 两条主线展开：农林牧渔 持仓占比由 0% 调整至 7.87%，社会服务 由 0% 至 7.05%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中信特钢、华域汽车、华虹公司、恒力石化，退出 丽珠集团、南方传媒、宁德时代、桂林三金。Q3 非银金融行业持仓占比从 2.21% 升至 8.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万华化学、中信证券、京东方A、分众传媒，退出 中信特钢、华域汽车、华虹公司、恒力石化，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 伊利股份、华域汽车，退出 中信证券、分众传媒，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 基础化工(+5.16pp)、食品饮料(+5.59pp)、电子(+3.56pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→3.82%）。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+3.52pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.38% | 0.0% | 3.82% | 3.9% | +3.52 |
| 新能源/电力设备 | 0.76% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.76 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 农林牧渔 | 0.0% | 4.46% | 8.13% | 7.87% | +7.87 |
| 社会服务 | 0.0% | 2.1% | 7.9% | 7.05% | +7.05 |
| 食品饮料 | 1.14% | 2.16% | 4.03% | 6.73% | +5.59 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 4.71% | 5.16% | +5.16 |
| 电子 | 0.34% | 2.09% | 3.82% | 3.9% | +3.56 |
| 汽车 | 0.0% | 2.32% | 0.0% | 3.11% | +3.11 |
| 非银金融 | 0.5% | 2.21% | 8.69% | 3.01% | +2.51 |
| 建筑材料 | 0.0% | 2.21% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 钢铁 | 0.0% | 2.25% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.76% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.76 |
| 传媒 | 1.06% | 0.0% | 4.15% | 0.0% | -1.06 |
| 家用电器 | 0.38% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.38 |
| 医药生物 | 0.78% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.78 |
| 石油石化 | 0.0% | 2.09% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.76% | 0% | 0% | 0% | -0.76 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.76% | 0% | 0% | 0% | -0.76 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中信特钢、华域汽车、华虹公司、恒力石化、海大集团、海螺水泥、温氏股份、重庆啤酒、首旅酒店；退出：丽珠集团、南方传媒、宁德时代、桂林三金、泸州老窖、立讯精密、美的集团、贵州茅台、长江传媒
2024-09-30 新进：万华化学、中信证券、京东方A、分众传媒、宋城演艺；退出：中信特钢、华域汽车、华虹公司、恒力石化、海螺水泥
2024-12-31 新进：伊利股份、华域汽车；退出：中信证券、分众传媒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中信特钢 | 2.25 | 0.52 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海大集团 | 2.25 | 2.06 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 温氏股份 | 2.21 | 1.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 重庆啤酒 | 2.16 | 15.54 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 首旅酒店 | 2.1 | 19.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒力石化 | 2.09 | 12.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海螺水泥 | 2.21 | 10.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华域汽车 | 2.32 | 9.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华虹公司 | 2.09 | 5.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.38 | 0.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 丽珠集团 | 0.43 | 1.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.39 | -22.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 桂林三金 | 0.35 | -12.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.34 | 33.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.76 | -5.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.75 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 长江传媒 | 0.47 | 0.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 南方传媒 | 0.59 | -18.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 京东方A | 3.82 | -1.79 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 分众传媒 | 4.15 | -0.57 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宋城演艺 | 3.98 | -11.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中信证券 | 4.08 | 7.24 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 万华化学 | 4.71 | -21.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中信特钢 | 2.25 | 0.52 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒力石化 | 2.09 | 12.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海螺水泥 | 2.21 | 10.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华域汽车 | 2.32 | 9.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华虹公司 | 2.09 | 5.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华域汽车 | 3.11 | 2.56 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 3.13 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 分众传媒 | 4.15 | -0.57 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中信证券 | 4.08 | 7.24 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 11/5；退出 规避/错失 6/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。