嘉合稳健增长混合C
(007142)公募混合型
1.0234
0.56%+0.0057
单位净值 [2024-05-17]
1.0234
累计净值 [2024-05-17]
净值估算 [2024-05-17 ]
- 最近一月：2.28%
- 最近一季：10.49%
- 最近半年：-3.96%
- 今年以来：0.17%
- 最近一年：-15.98%
- 最近两年：-18.34%
- 最近三年：-24.00%
- 成立以来：2.34%
- 成立日期：2020-08-05
- 基金经理：季慧娟 李国林
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.47亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：0.68亿元
- 投资风格：
- 管理公司：嘉合
基本信息
| 基金简称 | 嘉合稳健增长混合C | 基金全称 | 嘉合稳健增长灵活配置混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 007142 | 成立日期 | 2020-08-05 |
| 基金总份额(亿份) | 0.47亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 0.68亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 嘉合基金管理有限公司 | 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 季慧娟 李国林 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | 沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50% | ||
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,追求资产的长期稳健增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 | ||
| 投资策略 | 类别资产配置策略 本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理策略,将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、投资标的评估以及组合风险管理全过程中,在控制风险的前提下,合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。 本基金将采取与10年期国债到期收益率与沪深300股息收益率之差(以下简称收益率差)挂钩的股票仓位配置策略,具体配置方法参考如下: (10年期国债到期收益率—沪深300股息收益率) 股票类资产配置比例 小于等于0.5% 60%-95% 大于0.5%,且小于等于1.8% 45%-80% 大于1.8% 0-50% 基金管理人将积极主动地对大类资产配置进行动态优化调整,重点考虑的因素包括:经济基本面及中短期波动、资本市场资金面和流动性、大类资产的估值变化以及市场情绪等。 股票投资策略 本基金通过自上而下的行业配置和自下而上的个股精选相结合的方法,首先,以宏观经济周期分析、产业分析为基础,精选特定经济周期阶段下受益于当前经济发展趋势和经济政策且估值有相对吸引力行业;其次,考察个股的行业地位以及在行业发展中获益程度,精选行业内的优质个股,构建股票投资组合。 1、行业配置策略 本基金将在考虑行业生命周期、景气程度、估值水平以及股票市场行业轮动规律的基础上决定行业的配置,同时本基金将根据宏观经济和证券市场环境的变化,及时对行业配置进行动态调整; 2、个股投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,选择具有核心竞争优势、增长持续性较强的优质公司进行投资。 在具体个股选择中将重点考察分析如下几个方面: 其一:产品或服务的竞争优势分析。产品或服务优势难以复制,可以长期保持(品牌、独特的技术、专利或行政许可),并表现为较高的毛利率水平。 其二,产品或服务的生命周期分析。产品的生命周期一般包括导入期、成长期、成熟期和衰退期。优秀的公司应有合理的产业线管理战略和布局。本基金将重点投资于产品线规划合理、具有持续发展能力、可以对未来进行良好展望的公司。 其三,组织与公司治理分析。本基金将重点关注以下方面:公司战略管理、生产管理、质量管理、技术研发、市场营销和行政团队已健全并有效运作;公司组织体系能够对市场需求变化反应迅速,产品和市场战略及时革新;公司已建立起完善的法人治理结构,表现为管理层稳定,骨干队伍稳定,并有效地平衡了股东利益、员工利益和社会责任。 本基金将重点投资于组织功能健全,能够有效运作,法人治理结构与公司发展阶段匹配,能够有效平衡股东利益、员工利益和社会责任的公司。 其四,财务和估值水平分析。财务表现与定性分析的竞争优势应当相互印证:如高研发投入应有高毛利率和高净利率的财务绩效,高效的运营管理应用高的资产周转率和较低的期间费用率相匹配。 本基金将在以上分析的基础上,进一步采用包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF、FCFE)等估值方法对投资标的进行分析,发掘出价值被低估或估值合理优质公司股票进行投资,构建本基金的股票投资组合。当行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。 存托凭证投资策略 根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 | ||