安信核心竞争力混合C

安信核心竞争力混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信核心竞争力混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.52%，四季平均换手约84.57%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.71%)、消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：中国海油、华懋科技、宁德时代、海康威视、睿创微纳。2026 年调仓：新进 22 笔（12 盈 / 10 亏）；退出 22 笔（规避 9 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 石油石化 与 食品饮料 两条主线展开：石油石化 持仓占比由 0% 调整至 11.15%，食品饮料 由 4.39% 至 10.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万华化学、中国平安、中国海油、中国石油，退出 亿纬锂能、华新水泥、宁德时代、徐工机械。Q3 食品饮料行业持仓占比从 5.42% 升至 17.49%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国建筑、中材国际、京东方A、北新建材，退出 万华化学、三棵树、中国平安、中国海油，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国海油、华懋科技、宁德时代、海康威视，退出 中国建筑、中材国际、京东方A、北新建材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、机械设备、建筑材料 等方向；净加仓 汽车(+4.97pp)、国防军工(+4.31pp)、电子(+5.44pp)；净降配 纺织服饰(-3.48pp)、电力设备(-9.33pp)、机械设备(-11.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.21%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：新能源/电力设备(-6.67pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 9.38% 为全年高点，此后逐步收敛至 2.71%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 9.38% 为全年高点，此后逐步收敛至 2.71%；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万华化学、中国平安、中国海油、中国石油、厦门钨业、宝丰能源、贵研铂业；退出：亿纬锂能、华新水泥、宁德时代、徐工机械、汇川技术、潮宏基、科达制造

2026-03-31 新进：中国建筑、中材国际、京东方A、北新建材、华泰证券、广发证券、海天味业、贵州茅台；退出：万华化学、三棵树、中国平安、中国海油、华通线缆、厦门钨业、宝丰能源、贵研铂业

2026-06-30 新进：中国海油、华懋科技、宁德时代、海康威视、睿创微纳、立讯精密、长江电力；退出：中国建筑、中材国际、京东方A、北新建材、华泰证券、广发证券、海天味业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 12/10；退出 规避/错失 9/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。