广发睿享稳健增利混合A

广发睿享稳健增利混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发睿享稳健增利混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.05%，四季平均换手约67.27%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.34%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：京东方A、兆易创新、巨化股份、平安银行、扬杰科技。2026 年调仓：新进 16 笔（2 盈 / 14 亏）；退出 16 笔（规避 14 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 6.64%。

Q2 末换仓：新进 中国海油、平安银行、美的集团，退出 中国平安、巨化股份、徐工机械。Q3 再平衡：新进 三星医疗、中国平安、中国石油、嘉友国际，退出 吉祥航空、平安银行、恒瑞医药、福耀玻璃，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 6.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 京东方A、兆易创新、巨化股份、平安银行，退出 三星医疗、东鹏饮料、中国海油、中国石油，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输 等方向；净加仓 银行(+1.87pp)、电子(+6.64pp)；净降配 交通运输(-2.42pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.58%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.58%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国海油、平安银行、美的集团；退出：中国平安、巨化股份、徐工机械

2026-03-31 新进：三星医疗、中国平安、中国石油、嘉友国际、科达制造；退出：吉祥航空、平安银行、恒瑞医药、福耀玻璃、顺丰控股

2026-06-30 新进：京东方A、兆易创新、巨化股份、平安银行、扬杰科技、芯原股份、芯联集成、药明康德；退出：三星医疗、东鹏饮料、中国海油、中国石油、嘉友国际、宁德时代、科达制造、美的集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/14；退出 规避/错失 14/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。