创金合信港股通量化股票C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信港股通量化股票C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.4%，四季平均换手约41.23%。四季度新进Top10：中国银行、理想汽车-W。2023 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 43.4000% |
| 平均换手 | 41.2300% |
| 持股集中度 | 0.0244 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 传媒 与 非银金融 两条主线展开：传媒 持仓占比由 10.78% 调整至 10.49%，非银金融 由 9.99% 至 9.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 非银金融行业持仓占比从 9.99% 升至 13.79%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国平安、中国海洋石油、中国移动、中银香港，退出 中国石油股份、中国银行、农业银行、快手-W。Q3 再平衡：新进 小米集团-W、快手-W，退出 中银香港、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国银行、理想汽车-W，退出 中国平安、中国海洋石油，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化 等方向；净加仓 汽车(+2.54pp)、通信(+3.83pp)、电子(+2.82pp)；净降配 银行(-3.52pp)、石油石化(-1.86pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 14.26% | 12.63% | 8.8% | 10.74% | -3.52 |
| 传媒 | 10.78% | 8.46% | 11.17% | 10.49% | -0.29 |
| 非银金融 | 9.99% | 13.79% | 11.06% | 9.75% | -0.24 |
| 通信 | 0.0% | 3.65% | 2.78% | 3.83% | +3.83 |
| 社会服务 | 4.32% | 4.69% | 5.09% | 3.27% | -1.05 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 2.44% | 2.82% | +2.82 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.54% | +2.54 |
| 石油石化 | 1.86% | 2.03% | 2.36% | 0.0% | -1.86 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：中国平安、中国海洋石油、中国移动、中银香港；退出：中国石油股份、中国银行、农业银行、快手-W
2023-09-30 新进：小米集团-W、快手-W；退出：中银香港、建设银行
2023-12-31 新进：中国银行、理想汽车-W；退出：中国平安、中国海洋石油
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国海洋石油 | 2.03 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国移动 | 3.65 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国平安 | 3.06 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中银香港 | 1.9 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国石油股份 | 1.86 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 快手-W | 2.06 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 农业银行 | 1.86 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国银行 | 2.77 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 快手-W | 2.34 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 小米集团-W | 2.44 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 建设银行 | 2.92 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中银香港 | 1.9 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 理想汽车-W | 2.54 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国银行 | 3.0 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国海洋石油 | 2.36 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国平安 | 2.4 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。