创金合信港股通量化股票C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信港股通量化股票C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约38.93%，四季平均换手约32.57%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.7%)。四季度新进Top10：招商银行、海尔智家、阿里巴巴-W。2024 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 38.9300% |
| 平均换手 | 32.5700% |
| 持股集中度 | 0.0202 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 银行 与 商贸零售 两条主线展开：银行 持仓占比由 9.29% 调整至 8.97%，商贸零售 由 0% 至 7.93%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 中国石油股份、香港交易所，退出 中国海洋石油、快手-W。Q3 再平衡：新进 中国人寿，退出 中国移动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 商贸零售行业持仓占比从 0% 升至 7.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 招商银行、海尔智家、阿里巴巴-W，退出 中国人寿、中国石油股份、友邦保险，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 石油石化、通信 等方向；净加仓 家用电器(+1.7pp)、商贸零售(+7.93pp)；净降配 传媒(-2.83pp)、非银金融(-3.66pp)、石油石化(-2.6pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：消费/家电/面板(+1.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.7% | +1.70 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 9.29% | 10.11% | 7.98% | 8.97% | -0.32 |
| 传媒 | 11.37% | 8.71% | 8.85% | 8.54% | -2.83 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.93% | +7.93 |
| 非银金融 | 7.83% | 8.63% | 11.51% | 4.17% | -3.66 |
| 社会服务 | 3.46% | 4.31% | 6.5% | 3.41% | -0.05 |
| 电子 | 2.95% | 2.09% | 2.4% | 2.3% | -0.65 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.7% | +1.70 |
| 石油石化 | 2.6% | 2.24% | 1.92% | 0.0% | -2.60 |
| 通信 | 3.3% | 2.64% | 0.0% | 0.0% | -3.30 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国石油股份、香港交易所；退出：中国海洋石油、快手-W
2024-09-30 新进：中国人寿；退出：中国移动
2024-12-31 新进：招商银行、海尔智家、阿里巴巴-W；退出：中国人寿、中国石油股份、友邦保险
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 香港交易所 | 3.22 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国石油股份 | 2.24 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国海洋石油 | 2.6 | — | 数据缺失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 快手-W | 2.13 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国人寿 | 2.07 | — | 数据缺失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国移动 | 2.64 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商银行 | 1.81 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 海尔智家 | 1.7 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 阿里巴巴-W | 7.93 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国石油股份 | 1.92 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 友邦保险 | 2.46 | — | 数据缺失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国人寿 | 2.07 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。