博道伍佰智航股票C

博道伍佰智航股票C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

博道伍佰智航股票C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.52%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：东方证券、中直股份、华泰证券、博迁新材、海康威视。2023 年调仓：新进 29 笔（6 盈 / 23 亏）；退出 29 笔（规避 23 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物、机械设备。

Q2 末换仓：新进 华西证券、国网英大、拓邦股份、百润股份，退出 东亚药业、亚太科技、吉贝尔、正裕工业。Q3 再平衡：新进 东吴证券、中际旭创、光电股份、宝钛股份，退出 华西证券、国网英大、拓邦股份、百润股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方证券、中直股份、华泰证券、博迁新材，退出 中际旭创、光电股份、宝钛股份、康辰药业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、医药生物 等方向；净降配 机械设备(-1.9pp)、医药生物(-1.93pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：华西证券、国网英大、拓邦股份、百润股份、石英股份、科伦药业、航天电器、金钼股份、长江证券、领益智造；退出：东亚药业、亚太科技、吉贝尔、正裕工业、财通证券、越剑智能、道明光学、首创环保、高澜股份、鼎信通讯

2023-09-30 新进：东吴证券、中际旭创、光电股份、宝钛股份、康辰药业、海洋王、百合股份、科思股份、财通证券、道通科技；退出：华西证券、国网英大、拓邦股份、百润股份、石英股份、科伦药业、航天电器、金钼股份、长江证券、领益智造

2023-12-31 新进：东方证券、中直股份、华泰证券、博迁新材、海康威视、潍柴动力、炬芯科技、科沃斯、长高电新；退出：中际旭创、光电股份、宝钛股份、康辰药业、海洋王、百合股份、科思股份、财通证券、道通科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/23；退出 规避/错失 23/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。