九泰久信量化股票

九泰久信量化股票 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

九泰久信量化股票 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.77%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.72%)。四季度新进Top10：中国平安、中国电信、中国移动、农业银行、宁德时代。2024 年调仓：新进 30 笔（18 盈 / 12 亏）；退出 30 笔（规避 16 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 电力设备 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 7.95%，电力设备 由 0% 至 6.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东睦股份、中信博、华图山鼎、协创数据，退出 中微公司、乔治白、乾照光电、劲仔食品。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 9.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三联虹普、伊戈尔、双林股份、嘉友国际，退出 东睦股份、中信博、华图山鼎、协创数据，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、中国电信、中国移动、农业银行，退出 三联虹普、伊戈尔、双林股份、嘉友国际，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、计算机、机械设备 等方向；净加仓 通信(+3.39pp)、电力设备(+6.14pp)、银行(+7.95pp)；净降配 电子(-10.24pp)、计算机(-3.29pp)、机械设备(-3.42pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.72%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.72pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.72%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.72%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东睦股份、中信博、华图山鼎、协创数据、探路者、普冉股份、电连技术、艾力斯、英诺特、雷赛智能；退出：中微公司、乔治白、乾照光电、劲仔食品、嘉友国际、大华股份、恒铭达、无锡振华、科德教育、赛腾股份

2024-09-30 新进：三联虹普、伊戈尔、双林股份、嘉友国际、嘉益股份、开润股份、恒玄科技、沪光股份、申通快递、皓元医药；退出：东睦股份、中信博、华图山鼎、协创数据、探路者、普冉股份、电连技术、艾力斯、英诺特、雷赛智能

2024-12-31 新进：中国平安、中国电信、中国移动、农业银行、宁德时代、宏发股份、工商银行、招商银行、正泰电器、贵州茅台；退出：三联虹普、伊戈尔、双林股份、嘉友国际、嘉益股份、开润股份、恒玄科技、沪光股份、申通快递、皓元医药

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 18/12；退出 规避/错失 16/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。