鹏华安泽混合C

鹏华安泽混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华安泽混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.4%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.26%)。四季度新进Top10：中国海油、中国石油、中金黄金、山金国际、晋控煤业。2023 年调仓：新进 30 笔（11 盈 / 19 亏）；退出 30 笔（规避 23 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、轻工制造。

Q2 末换仓：新进 三七互娱、中兴通讯、中国银行、中际旭创，退出 华立科技、博思软件、品高股份、圣邦股份。Q3 再平衡：新进 中信证券、中国太保、中国平安、华泰证券，退出 三七互娱、中兴通讯、中国银行、中际旭创，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 3.49%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国海油、中国石油、中金黄金、山金国际，退出 中信证券、中国太保、中国平安、华泰证券，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 有色金属(+3.49pp)、煤炭(+2.08pp)、石油石化(+1.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.26%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+3.26pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.26%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中金黄金、淮北矿业、紫金矿业、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三七互娱、中兴通讯、中国银行、中际旭创、信科移动、峰岹科技、新致软件、晶晨股份、美芯晟、菲菱科思；退出：华立科技、博思软件、品高股份、圣邦股份、天孚通信、宝信软件、惠泰医疗、浙数文化、盛通股份、霍莱沃

2023-09-30 新进：中信证券、中国太保、中国平安、华泰证券、恺英网络、成都银行、拓荆科技、新凤鸣、格力电器、桐昆股份；退出：三七互娱、中兴通讯、中国银行、中际旭创、信科移动、峰岹科技、新致软件、晶晨股份、美芯晟、菲菱科思

2023-12-31 新进：中国海油、中国石油、中金黄金、山金国际、晋控煤业、泰嘉股份、淮北矿业、紫金矿业、赤峰黄金、陕西煤业；退出：中信证券、中国太保、中国平安、华泰证券、恺英网络、成都银行、拓荆科技、新凤鸣、格力电器、桐昆股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/19；退出 规避/错失 23/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。