国寿安保稳丰6个月持有混合C
(009245)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
国寿安保稳丰6个月持有混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保稳丰6个月持有混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.07%，四季平均换手约66.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.64%)、消费/家电/面板(0.52%)、新能源/电力设备(0.51%)。四季度新进Top10：宁德时代、隆基绿能。2021 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 12 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.0700% |
| 平均换手 | 66.0300% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、非银金融。
Q2 末换仓：新进 三峡能源、山西汾酒、平安银行、江苏银行，退出 中信证券、中国平安、中国银行、农业银行。Q3 再平衡：新进 万华化学、中国中免、中远海控、兴业证券，退出 大秦铁路、山西汾酒、工商银行、平安银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁德时代、隆基绿能，退出 中国中免、韵达股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 银行 等方向；净降配 银行(-1.92pp)。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.13% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.53% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.13% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.26% | 0.63% | 0.58% | 0.64% | +0.38 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.4% | 0.52% | +0.52 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.51% | +0.51 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.01% | +1.01 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.68% | 1.25% | 0.85% | +0.85 |
| 食品饮料 | 0.32% | 0.27% | 0.51% | 0.76% | +0.44 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.23% | 0.5% | 0.67% | +0.67 |
| 有色金属 | 0.26% | 0.27% | 0.58% | 0.64% | +0.38 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.5% | 0.54% | +0.54 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.4% | 0.52% | +0.52 |
| 交通运输 | 0.67% | 0.27% | 1.27% | 0.49% | -0.18 |
| 非银金融 | 0.67% | 0.0% | 0.39% | 0.45% | -0.22 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.45% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.36% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.56% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 1.92% | 2.04% | 0.0% | 0.0% | -1.92 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0.51% | +0.51 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0.26% | 0.63% | 0.58% | 0.64% | +0.38 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0.51% | +0.51 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、山西汾酒、平安银行、江苏银行、海大集团、淮北矿业、片仔癀；退出：中信证券、中国平安、中国银行、农业银行、宁沪高速、新华保险、贵州茅台
2021-09-30 新进：万华化学、中国中免、中远海控、兴业证券、海尔智家、贵州茅台、韵达股份；退出：大秦铁路、山西汾酒、工商银行、平安银行、江苏银行、海大集团、淮北矿业
2021-12-31 新进：宁德时代、隆基绿能；退出：中国中免、韵达股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 平安银行 | 0.85 | -20.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海大集团 | 0.56 | -17.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 片仔癀 | 0.23 | -15.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 山西汾酒 | 0.27 | -29.58 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.68 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 江苏银行 | 0.92 | -18.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 淮北矿业 | 0.36 | 24.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中信证券 | 0.23 | 4.4 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 宁沪高速 | 0.26 | -1.91 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.32 | 2.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 农业银行 | 0.55 | -10.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国平安 | 0.22 | -18.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 新华保险 | 0.22 | -5.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国银行 | 0.56 | -8.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 韵达股份 | 0.88 | 6.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.5 | -5.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.51 | 12.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.4 | 14.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兴业证券 | 0.39 | 0.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国中免 | 0.45 | -15.61 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中远海控 | 0.39 | 8.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 0.85 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海大集团 | 0.56 | -17.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 山西汾酒 | 0.27 | -29.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 江苏银行 | 0.92 | -18.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 淮北矿业 | 0.36 | 24.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 大秦铁路 | 0.27 | -4.86 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 工商银行 | 0.27 | -9.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 0.51 | -12.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 隆基绿能 | 0.5 | -16.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 韵达股份 | 0.88 | 6.29 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国中免 | 0.45 | -15.61 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 12/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。