国寿安保稳丰6个月持有混合C

国寿安保稳丰6个月持有混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳丰6个月持有混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.08%，四季平均换手约92.6%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.38%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 0.38%）。四季度新进Top10：中煤能源、中芯国际、伊利股份、依顿电子、天坛生物。2023 年调仓：新进 26 笔（9 盈 / 17 亏）；退出 26 笔（规避 22 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、煤炭。

Q2 末换仓：新进 三峡能源、中国石化、兆驰股份、格力电器，退出 中兵红箭、拓尔思、泸州老窖、澜起科技。Q3 食品饮料行业持仓占比从 0% 升至 2.74%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国平安、中国电影、五粮液、兆威机电，退出 三峡能源、三花智控、中国石化、兆驰股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中煤能源、中芯国际、伊利股份、依顿电子，退出 中国平安、中国电影、五粮液、兆威机电，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.31% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：三峡能源、中国石化、兆驰股份、格力电器、滨江集团、石头科技、紫金矿业、长电科技；退出：中兵红箭、拓尔思、泸州老窖、澜起科技、珀莱雅、神火股份、老白干酒、蓝晓科技

2023-09-30 新进：中国平安、中国电影、五粮液、兆威机电、北新建材、宁德时代、工商银行、比亚迪、贵州茅台、雅克科技；退出：三峡能源、三花智控、中国石化、兆驰股份、格力电器、滨江集团、石头科技、紫金矿业、长电科技、陕西煤业

2023-12-31 新进：中煤能源、中芯国际、伊利股份、依顿电子、天坛生物、建设银行、潍柴动力、长江电力；退出：中国平安、中国电影、五粮液、兆威机电、宁德时代、比亚迪、贵州茅台、雅克科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/17；退出 规避/错失 22/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。