国寿安保稳丰6个月持有混合C
(009245)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
国寿安保稳丰6个月持有混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国寿安保稳丰6个月持有混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.61%，四季平均换手约81.5%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.48%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国电建、中国银行、伊利股份、农业银行、国投电力。2024 年调仓：新进 21 笔（9 盈 / 12 亏）；退出 21 笔（规避 11 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.6100% |
| 平均换手 | 81.5000% |
| 持股集中度 | 0.0010 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 有色金属、银行。
Q2 末换仓：新进 中国中铁、中国移动、国投电力、大秦铁路，退出 中国石油、中际旭创、农业银行、南京银行。Q3 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 5.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方财富、中国平安、五粮液、山西汾酒，退出 中国中铁、中国移动、中国船舶、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国电建、中国银行、伊利股份、农业银行，退出 东方财富、中国平安、山西汾酒、招商银行，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.76% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 资源/有色 | 0.9% | 0.82% | 1.32% | 0.0% | -0.90 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 1.23% | 0.44% | 1.18% | 1.36% | +0.13 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.16% | +1.16 |
| 食品饮料 | 1.17% | 0.46% | 4.85% | 1.13% | -0.04 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.65% | 0.0% | 0.98% | +0.98 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.42% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 5.25% | 0.42% | +0.42 |
| 国防军工 | 0.89% | 0.91% | 0.0% | 0.0% | -0.89 |
| 通信 | 0.5% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
| 汽车 | 0.54% | 0.64% | 0.0% | 0.0% | -0.54 |
| 有色金属 | 1.42% | 1.59% | 2.85% | 0.0% | -1.42 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 2.35% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.68 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.9% | 0.82% | 1.32% | 0% | -0.90 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国中铁、中国移动、国投电力、大秦铁路、建设银行；退出：中国石油、中际旭创、农业银行、南京银行、山西汾酒
2024-09-30 新进：东方财富、中国平安、五粮液、山西汾酒、招商银行、新华保险、海螺水泥、贵州茅台；退出：中国中铁、中国移动、中国船舶、伊利股份、国投电力、大秦铁路、建设银行、潍柴动力
2024-12-31 新进：中国电建、中国银行、伊利股份、农业银行、国投电力、格力电器、美的集团、长江电力；退出：东方财富、中国平安、山西汾酒、招商银行、洛阳钼业、海螺水泥、紫金矿业、贵州茅台
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国投电力 | 0.65 | -7.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国移动 | 0.45 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 大秦铁路 | 0.45 | -4.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国中铁 | 0.42 | 0.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.44 | 7.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中际旭创 | 0.5 | -11.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山西汾酒 | 0.64 | -13.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 南京银行 | 0.52 | 15.96 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 农业银行 | 0.71 | 3.07 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国石油 | 0.68 | 4.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 五粮液 | 1.25 | -13.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 东方财富 | 1.54 | 27.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 招商银行 | 1.18 | 4.49 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 2.4 | -12.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海螺水泥 | 2.35 | -9.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 1.2 | -15.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国平安 | 2.33 | -7.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新华保险 | 1.38 | 7.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 潍柴动力 | 0.64 | -2.28 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国船舶 | 0.91 | 2.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国投电力 | 0.65 | -7.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.46 | 12.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国移动 | 0.45 | 2.05 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 大秦铁路 | 0.45 | -4.19 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国中铁 | 0.42 | 0.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 建设银行 | 0.44 | 7.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.48 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 格力电器 | 0.68 | 0.02 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国投电力 | 0.41 | -13.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 0.61 | -6.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江电力 | 0.57 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 农业银行 | 0.64 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国电建 | 0.48 | -12.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.72 | 1.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东方财富 | 1.54 | 27.19 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 招商银行 | 1.18 | 4.49 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 2.4 | -12.81 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海螺水泥 | 2.35 | -9.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山西汾酒 | 1.2 | -15.84 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国平安 | 2.33 | -7.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 1.32 | -16.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洛阳钼业 | 1.53 | -23.56 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/12；退出 规避/错失 11/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。