创金合信稳健增利6个月持有期A

创金合信稳健增利6个月持有期A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信稳健增利6个月持有期A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.18%，四季平均换手约85.2%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：中国神华、久立特材、华能蒙电、国投电力、富安娜。2023 年调仓：新进 23 笔（13 盈 / 10 亏）；退出 23 笔（规避 18 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、有色金属。

Q2 末换仓：新进 双环传动、富创精密、恒帅股份、沪电股份，退出 中兴通讯、工业富联、洛阳钼业、海融科技。Q3 再平衡：新进 开立医疗、新易盛、泽璟制药、精锻科技，退出 富创精密、恒帅股份、绿的谐波、金山办公，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 3.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国神华、久立特材、华能蒙电、国投电力，退出 中际旭创、双环传动、开立医疗、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 公用事业(+3.29pp)、煤炭(+2.36pp)；净降配 电子(-2.57pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.24% 附近；主要经由 铜陵有色 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：双环传动、富创精密、恒帅股份、沪电股份、精测电子、绿的谐波、金山办公、鸣志电器；退出：中兴通讯、工业富联、洛阳钼业、海融科技、索菲亚、翱捷科技、铜陵有色、银信科技

2023-09-30 新进：开立医疗、新易盛、泽璟制药、精锻科技、贝达药业；退出：富创精密、恒帅股份、绿的谐波、金山办公、鸣志电器

2023-12-31 新进：中国神华、久立特材、华能蒙电、国投电力、富安娜、神火股份、福耀玻璃、粤高速A、长江电力、陕西煤业；退出：中际旭创、双环传动、开立医疗、新易盛、沪电股份、泽璟制药、精测电子、精锻科技、贝达药业、通富微电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/10；退出 规避/错失 18/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。