浦银安盛价值精选混合A
(009368)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
浦银安盛价值精选混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛价值精选混合A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.61%，四季平均换手约69.47%。四季度新进Top10：东山精密、口子窖、古井贡酒、蔚蓝锂芯、青岛啤酒。2021 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 11 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 43.6100% |
| 平均换手 | 69.4700% |
| 持股集中度 | 0.0199 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 4.9% 调整至 11.72%，有色金属 由 4.1% 至 11.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 医药生物行业持仓占比从 3.9% 升至 10.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 九洲药业、天赐材料、晶晨股份、晶澳科技，退出 兴业银行、多氟多、格力电器、泸州老窖。Q3 再平衡：新进 北方稀土、天合光能、当升科技、舍得酒业，退出 五粮液、卓胜微、平安银行、晶晨股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、口子窖、古井贡酒、蔚蓝锂芯，退出 天赐材料、舍得酒业、药明康德、药石科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、基础化工、银行 等方向；净加仓 有色金属(+7.44pp)、食品饮料(+3.24pp)、电力设备(+6.82pp)；净降配 家用电器(-3.96pp)、基础化工(-4.3pp)、银行(-9.64pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 4.9% | 8.08% | 12.16% | 11.72% | +6.82 |
| 有色金属 | 4.1% | 6.49% | 10.63% | 11.54% | +7.44 |
| 食品饮料 | 7.71% | 8.12% | 7.86% | 10.95% | +3.24 |
| 电子 | 3.66% | 9.34% | 0.0% | 4.17% | +0.51 |
| 医药生物 | 3.9% | 10.15% | 12.19% | 3.82% | -0.08 |
| 家用电器 | 3.96% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.96 |
| 基础化工 | 4.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.30 |
| 银行 | 9.64% | 5.04% | 0.0% | 0.0% | -9.64 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：九洲药业、天赐材料、晶晨股份、晶澳科技、青岛啤酒；退出：兴业银行、多氟多、格力电器、泸州老窖、隆基股份
2021-09-30 新进：北方稀土、天合光能、当升科技、舍得酒业、药石科技、酒鬼酒；退出：五粮液、卓胜微、平安银行、晶晨股份、晶澳科技、青岛啤酒
2021-12-31 新进：东山精密、口子窖、古井贡酒、蔚蓝锂芯、青岛啤酒；退出：天赐材料、舍得酒业、药明康德、药石科技、酒鬼酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 晶澳科技 | 4.24 | 34.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 天赐材料 | 3.84 | 42.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 青岛啤酒 | 3.82 | -30.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 九洲药业 | 4.84 | 13.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 晶晨股份 | 3.99 | -7.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 3.92 | 4.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 3.96 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 多氟多 | 4.3 | 77.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 隆基股份 | 4.9 | 0.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 4.85 | -14.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 酒鬼酒 | 3.76 | -14.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 当升科技 | 3.71 | 5.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 药石科技 | 3.68 | -30.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 北方稀土 | 3.79 | 3.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 舍得酒业 | 4.1 | 10.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天合光能 | 3.82 | 47.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 平安银行 | 5.04 | -20.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 五粮液 | 4.3 | -26.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 晶澳科技 | 4.24 | 34.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 卓胜微 | 5.35 | -34.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 青岛啤酒 | 3.82 | -30.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 晶晨股份 | 3.99 | -7.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 古井贡酒 | 3.66 | -29.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 蔚蓝锂芯 | 4.12 | -18.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 东山精密 | 4.17 | -31.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 青岛啤酒 | 3.71 | -20.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 口子窖 | 3.58 | -23.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 酒鬼酒 | 3.76 | -14.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天赐材料 | 4.63 | -24.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药石科技 | 3.68 | -30.54 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 舍得酒业 | 4.1 | 10.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 3.66 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 11/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。