浦银安盛价值精选混合A

浦银安盛价值精选混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛价值精选混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.8%，四季平均换手约83.03%。年末主题配置集中在：资源/有色(2.88%)、新能源/电力设备(2.61%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：兔宝宝、嘉友国际、宁德时代、宇通客车、春秋航空。2024 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 14 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 环保 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 0% 调整至 10.47%，环保 由 0% 至 4.08%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST诺泰、中际旭创、华电国际、徐工机械，退出 华铁应急、圣诺生物、新诺威、甘源食品。Q3 再平衡：新进 三只松鼠、中国太保、奕瑞科技、海尔智家，退出 ST诺泰、中际旭创、兴齐眼药、华电国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 交通运输行业持仓占比从 0% 升至 10.47%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兔宝宝、嘉友国际、宁德时代、宇通客车，退出 三只松鼠、中国太保、奕瑞科技、恒玄科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、非银金融、食品饮料 等方向；净加仓 交通运输(+10.47pp)、环保(+4.08pp)、建筑材料(+2.88pp)；净降配 电力设备(-2.57pp)、非银金融(-2.76pp)、食品饮料(-4.99pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→5.19%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.61pp)、资源/有色(+2.88pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.61%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.88%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.61%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：ST诺泰、中际旭创、华电国际、徐工机械、恒玄科技、立讯精密、许继电气；退出：华铁应急、圣诺生物、新诺威、甘源食品、英诺特、诺泰生物、阿特斯

2024-09-30 新进：三只松鼠、中国太保、奕瑞科技、海尔智家、美的集团、诺泰生物；退出：ST诺泰、中际旭创、兴齐眼药、华电国际、徐工机械、沪电股份、许继电气、金诚信

2024-12-31 新进：兔宝宝、嘉友国际、宁德时代、宇通客车、春秋航空、格力电器、瀚蓝环境、索菲亚、紫金矿业；退出：三只松鼠、中国太保、奕瑞科技、恒玄科技、海尔智家、美的集团、诺泰生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 14/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。