永赢稳健增长一年持有混合A
(009932)公募权益主动型混合型2021 自然年 · 重仓透视
永赢稳健增长一年持有混合A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
永赢稳健增长一年持有混合A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.44%，四季平均换手约78.8%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：佳电股份、天齐锂业、江苏神通、洋河股份、海陆重工。2021 年调仓：新进 20 笔（3 盈 / 17 亏）；退出 20 笔（规避 16 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 14.4400% |
| 平均换手 | 78.8000% |
| 持股集中度 | 0.0032 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 汽车、钢铁。
Q2 末换仓：新进 华友钴业、捷昌驱动、泸州老窖、海螺水泥，退出 方大特钢、旗滨集团、格力电器、美的集团。Q3 基础化工行业持仓占比从 0.47% 升至 5.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 云天化、兴发集团、利尔化学、华菱钢铁，退出 久立特材、华友钴业、康希诺、捷昌驱动，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 佳电股份、天齐锂业、江苏神通、洋河股份，退出 云天化、利尔化学、华菱钢铁、江山股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 家用电器、钢铁 等方向；净加仓 有色金属(+1.72pp)、国防军工(+2.47pp)、电力设备(+2.6pp)；净降配 家用电器(-2.28pp)、汽车(-3.72pp)、钢铁(-3.41pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 消费/家电/面板 | 0.72% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.72 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 基础化工 | 0.93% | 0.47% | 5.94% | 3.74% | +2.81 |
| 电力设备 | 0.79% | 0.67% | 0.0% | 3.39% | +2.60 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 1.25% | 2.47% | +2.47 |
| 房地产 | 0.84% | 0.0% | 0.0% | 2.39% | +1.55 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.92% | 0.0% | 2.15% | +2.15 |
| 有色金属 | 0.0% | 1.14% | 1.41% | 1.72% | +1.72 |
| 汽车 | 4.69% | 5.54% | 2.27% | 0.97% | -3.72 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.58% | 0.0% | 0.95% | +0.95 |
| 建筑材料 | 0.72% | 0.46% | 0.0% | 0.0% | -0.72 |
| 医药生物 | 1.13% | 1.65% | 0.0% | 0.0% | -1.13 |
| 家用电器 | 2.28% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.28 |
| 钢铁 | 3.41% | 0.84% | 0.94% | 0.0% | -3.41 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 1.11% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：华友钴业、捷昌驱动、泸州老窖、海螺水泥、长春高新、龙佰集团；退出：方大特钢、旗滨集团、格力电器、美的集团、金科股份、龙蟒佰利
2021-09-30 新进：云天化、兴发集团、利尔化学、华菱钢铁、华鲁恒升、国光电气、江山股份、潞安环能、赣锋锂业；退出：久立特材、华友钴业、康希诺、捷昌驱动、晶盛机电、泸州老窖、海螺水泥、长春高新、龙佰集团
2021-12-31 新进：佳电股份、天齐锂业、江苏神通、洋河股份、海陆重工、金地集团；退出：云天化、利尔化学、华菱钢铁、江山股份、潞安环能、赣锋锂业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.92 | -6.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 长春高新 | 0.5 | -29.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海螺水泥 | 0.46 | -0.61 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 捷昌驱动 | 0.58 | -16.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 华友钴业 | 1.14 | -9.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.72 | -13.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 格力电器 | 1.56 | -16.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 金科股份 | 0.84 | -12.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 方大特钢 | 1.08 | -24.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 旗滨集团 | 0.72 | 43.54 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华菱钢铁 | 0.94 | -22.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 利尔化学 | 0.99 | 20.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 赣锋锂业 | 1.41 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 云天化 | 0.88 | -19.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 兴发集团 | 1.03 | -15.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 江山股份 | 1.23 | -11.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 1.81 | -4.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 潞安环能 | 1.11 | -24.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 国光电气 | 1.25 | 21.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.92 | -6.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 长春高新 | 0.5 | -29.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 久立特材 | 0.84 | 16.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 龙佰集团 | 0.47 | -16.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 晶盛机电 | 0.67 | 27.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 海螺水泥 | 0.46 | -0.61 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 捷昌驱动 | 0.58 | -16.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华友钴业 | 1.14 | -9.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 康希诺 | 1.15 | -56.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 佳电股份 | 2.59 | -31.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 海陆重工 | 0.8 | -21.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 洋河股份 | 2.15 | -17.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 江苏神通 | 0.95 | -23.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 天齐锂业 | 1.72 | -23.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 金地集团 | 2.39 | 10.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华菱钢铁 | 0.94 | -22.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 利尔化学 | 0.99 | 20.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 赣锋锂业 | 1.41 | -12.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 云天化 | 0.88 | -19.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 江山股份 | 1.23 | -11.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 潞安环能 | 1.11 | -24.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 3/17；退出 规避/错失 16/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。