博道盛利6个月持有期混合

博道盛利6个月持有期混合 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

博道盛利6个月持有期混合 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.54%，四季平均换手约100.0%。四季度新进Top10：H&H国际控股、中国南方航空股份、六福集团、国泰航空、安踏体育。2022 年调仓：新进 10 笔（7 盈 / 3 亏）；退出 20 笔（规避 8 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 房地产、食品饮料。

Q2 末换仓：新进 VTECH HOLDINGS、中升控股、中国民航信息网络、九龙仓集团，退出 八方股份、华丽家族、国机汽车、城投控股。Q3 再平衡：新进 万润股份、上港集团、中国平安、大秦铁路，退出 VTECH HOLDINGS、中升控股、中国民航信息网络、九龙仓集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 H&H国际控股、中国南方航空股份、六福集团、国泰航空，退出 万润股份、上港集团、中国平安、大秦铁路，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产 等方向；净降配 房地产(-1.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：VTECH HOLDINGS、中升控股、中国民航信息网络、九龙仓集团、国泰航空、微盟集团、新鸿基地产、比亚迪股份、浙江沪杭甬、邮储银行；退出：八方股份、华丽家族、国机汽车、城投控股、晋控煤业、江阴银行、泰达股份、玉龙股份、绿地控股、龙大美食

2022-09-30 新进：万润股份、上港集团、中国平安、大秦铁路、招商证券、晶晨股份、柳药集团、格力电器、盛路通信、金山办公；退出：VTECH HOLDINGS、中升控股、中国民航信息网络、九龙仓集团、国泰航空、微盟集团、新鸿基地产、比亚迪股份、浙江沪杭甬、邮储银行

2022-12-31 新进：H&H国际控股、中国南方航空股份、六福集团、国泰航空、安踏体育、希慎兴业、比亚迪股份、浙江沪杭甬、阿里健康、香港交易所；退出：万润股份、上港集团、中国平安、大秦铁路、招商证券、晶晨股份、柳药集团、格力电器、盛路通信、金山办公

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/3；退出 规避/错失 8/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。