渤海汇金新动能主题混合A

渤海汇金新动能主题混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

渤海汇金新动能主题混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约17.73%，四季平均换手约98.23%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.92%)。四季度新进Top10：ST达华、冰川网络、凌霄泵业、同为股份、天安新材。2023 年调仓：新进 29 笔（8 盈 / 21 亏）；退出 29 笔（规避 17 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 通信、计算机。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 6.33%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中原内配、博俊科技、双箭股份、吉贝尔，退出 万兴科技、三旺通信、剑桥科技、博睿数据。Q3 再平衡：新进 安利股份、德迈仕、怡达股份、捷荣技术，退出 中原内配、博俊科技、双箭股份、吉贝尔，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST达华、冰川网络、凌霄泵业、同为股份，退出 安利股份、德迈仕、怡达股份、捷荣技术，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器、环保、通信 等方向；净加仓 电力设备(+3.29pp)；净降配 家用电器(-1.76pp)、电子(-2.37pp)、计算机(-2.4pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+1.92pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.92%（峰值出现在 Q4）；主要经由 金刚光伏 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，由年初 0% 逐季抬升至年末 1.92%（峰值出现在 Q4）；主要经由 金刚光伏 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中原内配、博俊科技、双箭股份、吉贝尔、禾盛新材、秦安股份、维信诺、迅游科技、长虹美菱；退出：万兴科技、三旺通信、剑桥科技、博睿数据、吉大通信、森霸传感、法尔胜、清溢光电、美亚柏科

2023-09-30 新进：安利股份、德迈仕、怡达股份、捷荣技术、明德生物、智云股份、格林精密、润阳科技、羚锐制药、葵花药业；退出：中原内配、博俊科技、双箭股份、吉贝尔、海信视像、禾盛新材、秦安股份、维信诺、迅游科技、长虹美菱

2023-12-31 新进：ST达华、冰川网络、凌霄泵业、同为股份、天安新材、德联集团、思特奇、申昊科技、联得装备、金刚光伏；退出：安利股份、德迈仕、怡达股份、捷荣技术、明德生物、智云股份、格林精密、润阳科技、羚锐制药、葵花药业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/21；退出 规避/错失 17/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。