富安达长三角区域主题混合A

富安达长三角区域主题混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达长三角区域主题混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.96%，四季平均换手约69.2%。最近一季新进Top10：东威科技、东山精密、中微公司、天孚通信、恒玄科技。2026 年调仓：新进 17 笔（2 盈 / 15 亏）；退出 17 笔（规避 14 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 通信 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.92% 调整至 38.52%，通信 由 0% 至 4.02%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 南京银行、斯菱智驱、纽威股份，退出 北特科技、恒玄科技、恒瑞医药。Q3 再平衡：新进 天齐锂业、旭升集团、江苏银行、沪农商行，退出 伟创电气、南京银行、宁波华翔、斯菱智驱，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 38.52%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东威科技、东山精密、中微公司、天孚通信，退出 三花智控、天齐锂业、拓普集团、旭升集团，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、家用电器 等方向；净加仓 通信(+4.02pp)、电子(+34.6pp)；净降配 医药生物(-4.21pp)、汽车(-15.55pp)、家用电器(-4.42pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：南京银行、斯菱智驱、纽威股份；退出：北特科技、恒玄科技、恒瑞医药

2026-03-31 新进：天齐锂业、旭升集团、江苏银行、沪农商行、震裕科技；退出：伟创电气、南京银行、宁波华翔、斯菱智驱、纽威股份

2026-06-30 新进：东威科技、东山精密、中微公司、天孚通信、恒玄科技、江丰电子、沪电股份、澜起科技、芯碁微装；退出：三花智控、天齐锂业、拓普集团、旭升集团、杰克科技、江苏银行、沪农商行、爱柯迪、震裕科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/15；退出 规避/错失 14/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。