创金合信ESG责任投资股票A

创金合信ESG责任投资股票A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信ESG责任投资股票A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约21.47%，四季平均换手约81.57%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(4.06%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 4.06%）。四季度新进Top10：中国巨石、元力股份、普利特、海光信息、芯海科技。2023 年调仓：新进 21 笔（7 盈 / 14 亏）；退出 21 笔（规避 15 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 3.73% 调整至 8.3%。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 10.21%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国人保、伯特利、双环传动、恒帅股份，退出 东诚药业、中兴通讯、云铝股份、天孚通信。Q3 再平衡：新进 开立医疗、新易盛、普蕊斯、精锻科技，退出 中国人保、伯特利、汉威科技、豪能股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国巨石、元力股份、普利特、海光信息，退出 双环传动、开立医疗、恒帅股份、普蕊斯，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、医药生物、有色金属 等方向；净加仓 建筑材料(+1.54pp)、电子(+4.57pp)；净降配 食品饮料(-2.86pp)、医药生物(-2.56pp)、有色金属(-7.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（1.55%→4.06%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+4.06pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.06%（峰值出现在 Q4）；主要经由 新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国人保、伯特利、双环传动、恒帅股份、汉威科技、沪电股份、豪能股份、金山办公、鸣志电器；退出：东诚药业、中兴通讯、云铝股份、天孚通信、天山铝业、工业富联、洛阳钼业、海融科技、银信科技

2023-09-30 新进：开立医疗、新易盛、普蕊斯、精锻科技、联影医疗、通富微电；退出：中国人保、伯特利、汉威科技、豪能股份、金山办公、鸣志电器

2023-12-31 新进：中国巨石、元力股份、普利特、海光信息、芯海科技、飞荣达；退出：双环传动、开立医疗、恒帅股份、普蕊斯、精锻科技、联影医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/14；退出 规避/错失 15/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。