金鹰责任投资混合C

金鹰责任投资混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰责任投资混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.37%，四季平均换手约75.1%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(5.79%)、消费/家电/面板(2.22%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：三只松鼠、东方电缆、中国移动、宁德时代、恒玄科技。2024 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 4.28% 调整至 10.35%，电力设备 由 4.81% 至 8.68%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 4.28% 升至 17.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三星电气、中国船舶、国投电力、工业富联，退出 中信博、天孚通信、洛阳钼业、福莱特。Q3 再平衡：新进 美的集团，退出 三星电气、中国船舶、国投电力、工业富联，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三只松鼠、东方电缆、中国移动、宁德时代，退出 中际旭创、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 传媒(+3.04pp)、电力设备(+3.87pp)、家用电器(+2.22pp)；净降配 通信(-12.37pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→5.79%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+3.85pp)、消费/家电/面板(+2.22pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.27%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 5.79% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 5.34%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：全年有明显加仓，中段回落后重新抬升，年末 5.79% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三星电气、中国船舶、国投电力、工业富联、新易盛、立讯精密、紫金矿业、蓝天燃气；退出：中信博、天孚通信、洛阳钼业、福莱特、阳光电源

2024-09-30 新进：美的集团；退出：三星电气、中国船舶、国投电力、工业富联、紫金矿业、蓝天燃气

2024-12-31 新进：三只松鼠、东方电缆、中国移动、宁德时代、恒玄科技、恺英网络、顺络电子；退出：中际旭创、新易盛

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。