平安恒鑫混合C

平安恒鑫混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安恒鑫混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.54%，四季平均换手约70.87%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.65%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东方钽业、东阿阿胶、中国神华、大族激光、洁美科技。2026 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 有色金属、电子。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、华明装备、宁德时代、招商银行，退出 华峰铝业、胜宏科技、金诚信。Q3 再平衡：新进 天山铝业、广电计量、新和成、阳光电源，退出 华明装备、招商银行、海大集团、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东方钽业、东阿阿胶、中国神华、大族激光，退出 天山铝业、广电计量、新和成、福耀玻璃，持仓进一步向龙头集中。

净降配 有色金属(-3.03pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.73% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.59% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.73% 附近（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际旭创、华明装备、宁德时代、招商银行、福耀玻璃、纽威股份、赛轮轮胎；退出：华峰铝业、胜宏科技、金诚信

2026-03-31 新进：天山铝业、广电计量、新和成、阳光电源；退出：华明装备、招商银行、海大集团、紫金矿业、赛轮轮胎

2026-06-30 新进：东方钽业、东阿阿胶、中国神华、大族激光、洁美科技；退出：天山铝业、广电计量、新和成、福耀玻璃、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。