中信建投量化进取C

中信建投量化进取C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

中信建投量化进取C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.64%，四季平均换手约92.77%。四季度新进Top10：五洲特纸、威腾电气、安博通、山东出版、建发股份。2023 年调仓：新进 26 笔（10 盈 / 16 亏）；退出 26 笔（规避 19 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、汽车。

Q2 末换仓：新进 东莞控股、城发环境、安克创新、武进不锈，退出 传智教育、四川路桥、常熟汽饰、江苏金租。Q3 再平衡：新进 中国石化、中国石油、四川路桥、大秦铁路，退出 东莞控股、城发环境、安克创新、理邦仪器，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 五洲特纸、威腾电气、安博通、山东出版，退出 中国石化、四川路桥、大秦铁路、武进不锈，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东莞控股、城发环境、安克创新、武进不锈、理邦仪器、瑞鹄模具、科伦药业、老凤祥、葵花药业；退出：传智教育、四川路桥、常熟汽饰、江苏金租、派能科技、海油工程、联化科技、裕同科技、领益智造

2023-09-30 新进：中国石化、中国石油、四川路桥、大秦铁路、江中药业、红旗连锁、苏泊尔、贵州轮胎、陕天然气；退出：东莞控股、城发环境、安克创新、理邦仪器、瑞鹄模具、科伦药业、老凤祥、葵花药业、高测股份

2023-12-31 新进：五洲特纸、威腾电气、安博通、山东出版、建发股份、德必集团、海澜之家、百隆东方；退出：中国石化、四川路桥、大秦铁路、武进不锈、江中药业、苏泊尔、贵州轮胎、陕天然气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/16；退出 规避/错失 19/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。