大成产业升级股票(LOF)A

大成产业升级股票(LOF)A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

大成产业升级股票(LOF)A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.78%，四季平均换手约74.7%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：三联虹普、中颖电子、天银机电、奥飞娱乐、欧菲光。2015 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 18 笔（规避 10 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 电子 两条主线展开：计算机 持仓占比由 13.05% 调整至 14.57%，电子 由 0% 至 13.62%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 *ST华幸、东山精密、中国联通、亚厦股份，退出 三花股份、丹甫股份、恒生电子、春兴精工。Q3 再平衡：新进 东方网力、东方能源、泰亚股份、海兰信，退出 *ST华幸、亚厦股份、神州高铁、科远智慧，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 5.72% 升至 13.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三联虹普、中颖电子、天银机电、奥飞娱乐，退出 东方网力、东方能源、中国联通、泰亚股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 轻工制造、电力设备、机械设备 等方向；净加仓 传媒(+3.31pp)、电子(+13.62pp)、计算机(+1.52pp)；净降配 轻工制造(-4.07pp)、电力设备(-5.04pp)、机械设备(-8.61pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-4.58pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST华幸、东山精密、中国联通、亚厦股份、科远智慧、苏交科、高德红外；退出：三花股份、丹甫股份、恒生电子、春兴精工、航天信息、银之杰、长安汽车

2015-09-30 新进：东方网力、东方能源、泰亚股份、海兰信、环能科技、科远股份；退出：*ST华幸、亚厦股份、神州高铁、科远智慧、美盈森、鼎汉技术

2015-12-31 新进：三联虹普、中颖电子、天银机电、奥飞娱乐、欧菲光、神州数码、科远智慧、网力退；退出：东方网力、东方能源、中国联通、泰亚股份、海兰信、环能科技、科远股份、苏交科

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 10/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。