金鹰先进制造股票(LOF)A
(162107)公募权益主动型股票型LOF2014 自然年 · 重仓透视
金鹰先进制造股票(LOF)A 2014年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰先进制造股票(LOF)A 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.28%，四季平均换手约76.13%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：ST太重、万达信息、东方财富、亚泰集团、厦门国贸。2014 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 19 笔（规避 13 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.2800% |
| 平均换手 | 76.1300% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 医药生物、机械设备。
Q2 末换仓：新进 万向钱潮、上海莱士、平高电气、康缘药业，退出 吉视传媒、四维图新、大族激光、益佰制药。Q3 再平衡：新进 中航重机、四维图新、太平洋、鹏欣资源，退出 平高电气、康缘药业、成飞集成、新华医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST太重、万达信息、东方财富、亚泰集团，退出 万向钱潮、上海莱士、中航重机、四维图新，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物 等方向；净加仓 非银金融(+1.82pp)；净降配 医药生物(-1.77pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.46% | 0.95% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.53% | 1.82% | +1.82 |
| 计算机 | 1.0% | 0.69% | 1.25% | 0.53% | -0.47 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.49% | +0.49 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.45% | 0.5% | 0.46% | +0.46 |
| 机械设备 | 1.01% | 0.0% | 0.0% | 0.46% | -0.55 |
| 综合 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.45% | +0.45 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.44% | +0.44 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.42% | +0.42 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.41% | +0.41 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.46% | 0.95% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.48% | 1.41% | 0.89% | 0.0% | -0.48 |
| 医药生物 | 1.77% | 1.45% | 0.72% | 0.0% | -1.77 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.45% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.57% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.54% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.54 |
| 环保 | 0.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2014-03-31 新进：—；退出：—
2014-06-30 新进：万向钱潮、上海莱士、平高电气、康缘药业、成飞集成、航天电子、隆平高科；退出：吉视传媒、四维图新、大族激光、益佰制药、科华生物、科达机电、龙净环保
2014-09-30 新进：中航重机、四维图新、太平洋、鹏欣资源；退出：平高电气、康缘药业、成飞集成、新华医疗
2014-12-31 新进：ST太重、万达信息、东方财富、亚泰集团、厦门国贸、城建发展、大商股份、隧道股份；退出：万向钱潮、上海莱士、中航重机、四维图新、恒生电子、江淮汽车、航天电子、鹏欣资源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 万向钱潮 | 0.47 | 29.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 隆平高科 | 0.45 | -45.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 成飞集成 | 0.45 | -4.32 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 上海莱士 | 0.48 | -30.79 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 平高电气 | 0.45 | -1.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 康缘药业 | 0.48 | -4.49 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 新进 | 航天电子 | 0.46 | 32.94 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 大族激光 | 0.47 | 30.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 科华生物 | 0.44 | 3.41 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 四维图新 | 0.44 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 龙净环保 | 0.5 | -16.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 科达机电 | 0.54 | -10.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 益佰制药 | 0.57 | 0.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-03-31→2014-06-30 | 退出 | 吉视传媒 | 0.54 | -6.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 四维图新 | 0.44 | -21.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 鹏欣资源 | 0.57 | -36.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 中航重机 | 0.46 | -27.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 新进 | 太平洋 | 0.53 | 44.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 成飞集成 | 0.45 | -4.32 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 平高电气 | 0.45 | -1.29 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 康缘药业 | 0.48 | -4.49 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-06-30→2014-09-30 | 退出 | 新华医疗 | 0.49 | -49.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 东方财富 | 0.73 | 47.53 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 万达信息 | 0.53 | 42.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | ST太重 | 0.46 | -4.47 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 城建发展 | 0.49 | -4.31 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 大商股份 | 0.44 | 11.37 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 厦门国贸 | 0.42 | 22.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 隧道股份 | 0.41 | 34.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 新进 | 亚泰集团 | 0.45 | 30.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 万向钱潮 | 0.47 | -10.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 上海莱士 | 0.72 | 2.97 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 四维图新 | 0.44 | -21.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 江淮汽车 | 0.42 | -4.96 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 鹏欣资源 | 0.57 | -36.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 恒生电子 | 0.81 | 29.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 中航重机 | 0.46 | -27.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2014-09-30→2014-12-31 | 退出 | 航天电子 | 0.49 | -0.38 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 13/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。