金鹰先进制造股票(LOF)A
(162107)公募权益主动型股票型LOF2015 自然年 · 重仓透视
金鹰先进制造股票(LOF)A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰先进制造股票(LOF)A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.72%，四季平均换手约79.33%。四季度新进Top10：*ST宜生、中国长城、华信退、四维图新、天齐锂业。2015 年调仓：新进 14 笔（1 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 16 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.7200% |
| 平均换手 | 79.3300% |
| 持股集中度 | 0.0012 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 非银金融、计算机。
Q2 末换仓：新进 *ST宜生、ST际华、中安科、宋城演艺，退出 东方财富、中源协和、亚泰集团、南山铝业。Q3 再平衡：新进 中安消、劲嘉股份、宜华木业、平高电气，退出 *ST宜生、ST际华、中安科、华胜天成，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 *ST宜生、中国长城、华信退、四维图新，退出 中安消、劲嘉股份、宜华木业、平高电气，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 轻工制造(+3.02pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 轻工制造 | 0.0% | 0.6% | 2.97% | 3.02% | +3.02 |
| 计算机 | 1.32% | 1.34% | 2.22% | 1.7% | +0.38 |
| 医药生物 | 0.42% | 0.5% | 2.33% | 0.96% | +0.54 |
| 有色金属 | 0.57% | 0.0% | 0.0% | 0.44% | -0.13 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.41% | +0.41 |
| 非银金融 | 1.41% | 0.0% | 1.14% | 0.4% | -1.01 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.39% | +0.39 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.49% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 商贸零售 | 0.43% | 1.09% | 2.97% | 0.0% | -0.43 |
| 综合 | 0.42% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.42 |
| 电子 | 0.45% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.45 |
| 房地产 | 0.0% | 0.43% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.96% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.42% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：*ST宜生、ST际华、中安科、宋城演艺、海南海药、长城信息、首开股份；退出：东方财富、中源协和、亚泰集团、南山铝业、卫宁软件、太平洋、方正科技
2015-09-30 新进：中安消、劲嘉股份、宜华木业、平高电气、爱建集团、达安基因、金证股份；退出：*ST宜生、ST际华、中安科、华胜天成、四维图新、宋城演艺、首开股份
2015-12-31 新进：*ST宜生、中国长城、华信退、四维图新、天齐锂业、巨化股份、建元信托、新里程、生物股份；退出：中安消、劲嘉股份、宜华木业、平高电气、怡亚通、海南海药、爱建集团、达安基因、金证股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 海南海药 | 0.5 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 长城信息 | 0.53 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 宋城演艺 | 0.49 | -70.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 首开股份 | 0.43 | -52.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | 中安科 | 0.45 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | *ST宜生 | 0.6 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 新进 | ST际华 | 0.42 | -20.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 东方财富 | 0.63 | 52.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 卫宁软件 | 0.46 | -68.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 南山铝业 | 0.57 | -6.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 方正科技 | 0.45 | 3.29 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 中源协和 | 0.42 | 20.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 亚泰集团 | 0.42 | 30.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-03-31→2015-06-30 | 退出 | 太平洋 | 0.78 | -6.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 达安基因 | 0.96 | -6.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 劲嘉股份 | 1.16 | -20.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 平高电气 | 0.96 | -13.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 金证股份 | 0.9 | -51.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 爱建集团 | 1.14 | -12.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 四维图新 | 0.46 | -42.58 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 宋城演艺 | 0.49 | -70.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 首开股份 | 0.43 | -52.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 华胜天成 | 0.43 | -59.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | ST际华 | 0.42 | -20.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中国长城 | 1.26 | -34.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 华信退 | 1.29 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 新里程 | 0.96 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 四维图新 | 0.44 | -31.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 天齐锂业 | 0.44 | 19.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 巨化股份 | 0.41 | -48.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 生物股份 | 0.39 | -16.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 建元信托 | 0.4 | -26.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 海南海药 | 1.37 | -22.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 达安基因 | 0.96 | -6.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 怡亚通 | 2.97 | -37.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 劲嘉股份 | 1.16 | -20.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 平高电气 | 0.96 | -13.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 金证股份 | 0.9 | -51.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 爱建集团 | 1.14 | -12.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 中安消 | 1.32 | -6.7 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/13；退出 规避/错失 16/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。