广发制造业精选混合A

广发制造业精选混合A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

广发制造业精选混合A 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.7%，四季平均换手约72.23%。四季度新进Top10：冠昊生物、华中数控、南风股份、欧菲光、歌尔股份。2013 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 10 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 11.85% 调整至 16.84%，机械设备 由 0% 至 11.2%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST德豪、三安光电、国电南瑞、格力电器，退出 上汽集团、大华股份、歌尔声学、永泰能源。Q3 计算机行业持仓占比从 0% 升至 8.02%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 上海机电、东华软件、博瑞传播、大华股份，退出 ST德豪、国电南瑞、格力电器、歌尔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 冠昊生物、华中数控、南风股份、欧菲光，退出 东华软件、博瑞传播、大华股份、杰瑞股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、环保、计算机 等方向；净加仓 医药生物(+2.85pp)、电子(+4.99pp)、电力设备(+2.49pp)；净降配 汽车(-8.51pp)、环保(-2.41pp)、计算机(-2.81pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：ST德豪、三安光电、国电南瑞、格力电器、歌尔股份、聚飞光电；退出：上汽集团、大华股份、歌尔声学、永泰能源、浙富股份、长安汽车

2013-09-30 新进：上海机电、东华软件、博瑞传播、大华股份、杰瑞股份、歌尔声学、江淮汽车；退出：ST德豪、国电南瑞、格力电器、歌尔股份、汤臣倍健、聚飞光电、蓝色光标

2013-12-31 新进：冠昊生物、华中数控、南风股份、欧菲光、歌尔股份、汤臣倍健、聚飞光电；退出：东华软件、博瑞传播、大华股份、杰瑞股份、歌尔声学、江淮汽车、长信科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 10/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。