广发制造业精选混合A

广发制造业精选混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

广发制造业精选混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.3%，四季平均换手约71.93%。四季度新进Top10：冠昊生物、新海退、旋极信息、海得控制、西陇科学。2015 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 17 笔（规避 13 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.11% 调整至 8.94%，电力设备 由 8.18% 至 8.19%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 8.18% 升至 14.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST得润、兆新股份、和而泰、科士达，退出 三安光电、上海钢联、京山轻机、天奇股份。Q3 再平衡：新进 三维丝、上海钢联、信维通信、欣旺达，退出 ST得润、兆新股份、和而泰、安居宝，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 冠昊生物、新海退、旋极信息、海得控制，退出 三维丝、上海钢联、怡亚通、网宿科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、公用事业 等方向；净加仓 环保(+3.8pp)、通信(+4.91pp)、传媒(+4.21pp)；净降配 商贸零售(-4.03pp)、公用事业(-4.87pp)、计算机(-8.71pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST得润、兆新股份、和而泰、科士达、积成电子、银河电子；退出：三安光电、上海钢联、京山轻机、天奇股份、彩虹精化、长盈精密

2015-09-30 新进：三维丝、上海钢联、信维通信、欣旺达、网宿科技、聚光科技、顺网科技；退出：ST得润、兆新股份、和而泰、安居宝、科士达、积成电子、银河电子

2015-12-31 新进：冠昊生物、新海退、旋极信息、海得控制、西陇科学；退出：三维丝、上海钢联、怡亚通、网宿科技、金证股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 13/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。