泰信蓝筹精选混合

泰信蓝筹精选混合 2009年重仓选股年度评论

年度摘要

泰信蓝筹精选混合 2009年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.29%，四季平均换手约88.9%。四季度新进Top10：中国医药、中国平安、中国神华、五粮液、光大证券。2009 年调仓：新进 16 笔（10 盈 / 6 亏）；退出 16 笔（规避 6 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 医药生物 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 6.35% 调整至 6.76%，医药生物 由 0% 至 6.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

09月 末换仓：新进 三一重工、中信证券、兴业银行、北京银行，退出 中国太保、交通银行、光大嘉宝、华阳股份。12月 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 6.75%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 中国医药、中国平安、中国神华、五粮液，退出 三一重工、中信证券、南京银行、嘉宝集团，兼有获利兑现与方向试探。

年内已基本清退 公用事业、汽车、电力设备 等方向；净加仓 食品饮料(+3.69pp)、机械设备(+4.07pp)、医药生物(+6.75pp)；净降配 公用事业(-2.33pp)、汽车(-2.07pp)、电力设备(-2.36pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2009-06-30 新进：—；退出：—

2009-09-30 新进：三一重工、中信证券、兴业银行、北京银行、南京银行、嘉宝集团、广州冷机、招商银行、浦东建设；退出：中国太保、交通银行、光大嘉宝、华阳股份、平高电气、建设银行、智慧农业、海通证券、长江电力

2009-12-31 新进：中国医药、中国平安、中国神华、五粮液、光大证券、华北制药、华阳股份、哈空调；退出：三一重工、中信证券、南京银行、嘉宝集团、广州冷机、招商银行、民生银行、浦东建设

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/6；退出 规避/错失 6/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。