泰信蓝筹精选混合
(290006)公募权益主动型混合型2013 自然年 · 重仓透视
泰信蓝筹精选混合 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
泰信蓝筹精选混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.54%，四季平均换手约77.17%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中国人寿、中国平安、光明乳业、华光环能、复星医药。2013 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 19 笔（规避 11 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 40.5400% |
| 平均换手 | 77.1700% |
| 持股集中度 | 0.0175 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 银行 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 9.68%，银行 由 4.99% 至 5.86%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST华谊、上海石化、中电鑫龙、国睿科技，退出 万科A、九龙电力、保利地产、兴业银行。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 10.36%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国铁建、天威保变、太极股份、平安银行，退出 ST华谊、上海石化、中电鑫龙、国药现代，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国人寿、中国平安、光明乳业、华光环能，退出 中国铁建、中航重机、国睿科技、天威保变，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 房地产、国防军工 等方向；净加仓 公用事业(+3.0pp)、非银金融(+9.68pp)、食品饮料(+3.14pp)；净降配 房地产(-8.94pp)、环保(-2.76pp)、国防军工(-14.48pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-4.44pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 4.44% | 4.3% | 2.99% | 0.0% | -4.44 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 7.62% | 9.68% | +9.68 |
| 银行 | 4.99% | 0.0% | 10.36% | 5.86% | +0.87 |
| 电力设备 | 4.89% | 5.12% | 8.37% | 4.35% | -0.54 |
| 医药生物 | 4.96% | 9.68% | 0.0% | 3.98% | -0.98 |
| 环保 | 6.36% | 0.0% | 0.0% | 3.6% | -2.76 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 3.51% | 3.15% | +3.15 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.14% | +3.14 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.0% | +3.00 |
| 房地产 | 8.94% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.94 |
| 计算机 | 0.0% | 2.91% | 3.21% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 2.58% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 14.48% | 14.06% | 5.8% | 0.0% | -14.48 |
| 传媒 | 0.0% | 7.56% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：ST华谊、上海石化、中电鑫龙、国睿科技、国药现代、掌趣科技、海欣股份；退出：万科A、九龙电力、保利地产、兴业银行、现代制药、碧水源、高淳陶瓷
2013-09-30 新进：中国铁建、天威保变、太极股份、平安银行、方正证券、浦发银行、海通证券；退出：ST华谊、上海石化、中电鑫龙、国药现代、奥普光电、掌趣科技、海欣股份
2013-12-31 新进：中国人寿、中国平安、光明乳业、华光环能、复星医药、电投水电、节能铁汉；退出：中国铁建、中航重机、国睿科技、天威保变、太极股份、平安银行、海通证券
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 中电鑫龙 | 2.91 | -8.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | ST华谊 | 3.2 | 172.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 掌趣科技 | 4.36 | 24.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 上海石化 | 2.58 | -48.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 海欣股份 | 5.14 | 5.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 万科A | 5.0 | -8.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 碧水源 | 3.08 | -28.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 保利地产 | 3.94 | -13.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 九龙电力 | 3.28 | 30.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 兴业银行 | 4.99 | -14.62 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 平安银行 | 2.88 | 3.11 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 太极股份 | 3.21 | -20.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 浦发银行 | 7.48 | -6.54 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 天威保变 | 2.89 | -17.98 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 海通证券 | 4.04 | -9.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 中国铁建 | 3.51 | -4.29 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 方正证券 | 3.58 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 中电鑫龙 | 2.91 | -8.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 奥普光电 | 4.21 | 25.77 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | ST华谊 | 3.2 | 172.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 掌趣科技 | 4.36 | 24.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 国药现代 | 4.54 | 11.7 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 上海石化 | 2.58 | -48.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 海欣股份 | 5.14 | 5.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 节能铁汉 | 3.15 | -23.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 复星医药 | 3.98 | 2.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 电投水电 | 3.6 | -29.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 华光环能 | 3.0 | -3.27 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 光明乳业 | 3.14 | -24.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中国平安 | 3.19 | -9.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中国人寿 | 3.02 | -11.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 平安银行 | 2.88 | 3.11 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 太极股份 | 3.21 | -20.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 天威保变 | 2.89 | -17.98 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 国睿科技 | 2.81 | 13.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中航重机 | 2.99 | -11.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 海通证券 | 4.04 | -9.51 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 中国铁建 | 3.51 | -4.29 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 11/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。