泰信蓝筹精选混合

泰信蓝筹精选混合 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

泰信蓝筹精选混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.77%，四季平均换手约65.1%。四季度新进Top10：中文在线、南京熊猫、天府文旅、安科生物、新里程。2015 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 11 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 社会服务 与 综合 两条主线展开：社会服务 持仓占比由 0% 调整至 14.15%，综合 由 0% 至 11.08%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 社会服务行业持仓占比从 0% 升至 10.1%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST太重、万马股份、南京新百、大唐电信，退出 中国平安、兴业银行、南山铝业、国电清新。Q3 再平衡：新进 万讯自控、四创电子、恒康医疗、新华联，退出 ST太重、万马股份、上海电力、天府文旅，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中文在线、南京熊猫、天府文旅、安科生物，退出 万讯自控、大唐电信、恒康医疗、新华联，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 银行、非银金融、环保 等方向；净加仓 通信(+6.56pp)、国防军工(+3.94pp)、综合(+11.08pp)；净降配 银行(-3.69pp)、非银金融(-4.81pp)、环保(-7.92pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：ST太重、万马股份、南京新百、大唐电信、天府文旅、好当家、清新环境、西藏旅游；退出：中国平安、兴业银行、南山铝业、国电清新、康美药业、招商证券、酒鬼酒、龙净环保

2015-09-30 新进：万讯自控、四创电子、恒康医疗、新华联、特发信息、莱茵体育；退出：ST太重、万马股份、上海电力、天府文旅、好当家、清新环境

2015-12-31 新进：中文在线、南京熊猫、天府文旅、安科生物、新里程；退出：万讯自控、大唐电信、恒康医疗、新华联、莱茵体育

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 11/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。