国泰金泰灵活配置混合A

国泰金泰灵活配置混合A 2013年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰金泰灵活配置混合A 2013年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.7%，四季平均换手约69.47%。四季度新进Top10：ST人福、中船防务、冠城新材、华邦健康、法拉电子。2013 年调仓：新进 16 笔（6 盈 / 10 亏）；退出 16 笔（规避 13 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.73%。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 3.14%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国中免、冠城新材、宏发股份、广电运通，退出 中国南车、国电电力、大北农、招商地产。Q3 再平衡：新进 上海机场、冠城大通、华邦颖泰、浦发银行，退出 中国中免、冠城新材、宏发股份、思源电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST人福、中船防务、冠城新材、华邦健康，退出 万科A、上海机场、冠城大通、华邦颖泰，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 基础化工(+3.38pp)、计算机(+1.69pp)、汽车(+2.54pp)；净降配 房地产(-3.02pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2013-03-31 新进：—；退出：—

2013-06-30 新进：中国中免、冠城新材、宏发股份、广电运通、思源电气、联化科技；退出：中国南车、国电电力、大北农、招商地产、招商证券、海大集团

2013-09-30 新进：上海机场、冠城大通、华邦颖泰、浦发银行、海通证券、金地集团；退出：中国中免、冠城新材、宏发股份、思源电气、滨江集团、首开股份

2013-12-31 新进：ST人福、中船防务、冠城新材、华邦健康、法拉电子、福耀玻璃、首开股份；退出：万科A、上海机场、冠城大通、华邦颖泰、浦发银行、海通证券、金科股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/10；退出 规避/错失 13/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。