万家新利灵活配置混合 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
万家新利灵活配置混合 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约24.0%，四季平均换手约33.33%。2015 年调仓：新进 10 笔（1 盈 / 9 亏）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 24.0000% |
| 平均换手 | 33.3300% |
| 持股集中度 | 0.0071 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 房地产 与 建筑装饰 两条主线展开：房地产 持仓占比由 0% 调整至 8.8%，建筑装饰 由 0% 至 5.78%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q4 房地产行业持仓占比从 0% 升至 8.8%，为年内最突出的行业加仓节点。
净加仓 轻工制造(+5.76pp)、房地产(+8.8pp)、建筑装饰(+5.78pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.8% | +8.80 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.78% | +5.78 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 5.76% | +5.76 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.23% | +2.23 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.43% | +1.43 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-03-31 新进：—；退出：—
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：—
2015-12-31 新进：—；退出：—
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 金融街 | 3.37 | -19.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | ST晨鸣 | 2.4 | -5.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 国新健康 | 1.43 | -28.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 大亚圣象 | 1.54 | -11.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中钢国际 | 2.18 | -29.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 广博股份 | 1.82 | 74.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 比亚迪 | 2.23 | -8.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 苏交科 | 1.55 | -11.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 保利发展 | 5.43 | -12.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中国电建 | 2.05 | -19.55 | 新进偏误·显著亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/9；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。