国泰金鑫股票A

国泰金鑫股票A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰金鑫股票A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.25%，四季平均换手约79.93%。四季度新进Top10：ST晨鸣、上海新阳、凯撒文化、华星创业、吴通控股。2015 年调仓：新进 18 笔（7 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 环保 与 通信 两条主线展开：环保 持仓占比由 6.63% 调整至 8.96%，通信 由 0% 至 8.67%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 佳都科技、信达地产、儒意电影、兴业银行，退出 国药股份、新华医疗、机器人、海康威视。Q3 再平衡：新进 *ST海润、万达院线、大华股份、棱光实业，退出 中国太保、中国平安、佳都科技、信达地产，兼有获利兑现与方向试探。Q4 通信行业持仓占比从 0% 升至 8.67%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST晨鸣、上海新阳、凯撒文化、华星创业，退出 *ST海润、万达院线、大华股份、棱光实业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、医药生物、非银金融 等方向；净加仓 有色金属(+6.92pp)、综合(+3.94pp)、轻工制造(+4.42pp)；净降配 机械设备(-3.63pp)、医药生物(-11.25pp)、非银金融(-10.82pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：佳都科技、信达地产、儒意电影、兴业银行、南京新百、退市海润、鱼跃医疗；退出：国药股份、新华医疗、机器人、海康威视、省广股份、金正大、长安汽车

2015-09-30 新进：*ST海润、万达院线、大华股份、棱光实业、索菲亚、网宿科技、老板电器、聚光科技；退出：中国太保、中国平安、佳都科技、信达地产、儒意电影、兴业银行、退市海润、鱼跃医疗

2015-12-31 新进：ST晨鸣、上海新阳、凯撒文化、华星创业、吴通控股、天齐锂业、富春股份；退出：*ST海润、万达院线、大华股份、棱光实业、索菲亚、网宿科技、老板电器

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/11；退出 规避/错失 9/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。