西部利得多策略优选混合C

西部利得多策略优选混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得多策略优选混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.59%，四季平均换手约69.47%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.93%)、消费/家电/面板(0.76%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：万华化学、京沪高铁、恒瑞医药、汇川技术、药明康德。2023 年调仓：新进 16 笔（8 盈 / 8 亏）；退出 16 笔（规避 7 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 食品饮料、银行。

Q2 末换仓：新进 万华化学、中国平安、中航沈飞、恒瑞医药，退出 中国石化、中微公司、五粮液、工商银行。Q3 再平衡：新进 中国石油、中国移动、伊利股份、江苏银行，退出 万华化学、中航沈飞、恒瑞医药、汇川技术，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、京沪高铁、恒瑞医药、汇川技术，退出 中国石油、中国移动、伊利股份、格力电器，持仓进一步向龙头集中。

净降配 食品饮料(-2.02pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 1.36% 附近；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 1.36% 附近；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：万华化学、中国平安、中航沈飞、恒瑞医药、格力电器、汇川技术；退出：中国石化、中微公司、五粮液、工商银行、比亚迪、顺丰控股

2023-09-30 新进：中国石油、中国移动、伊利股份、江苏银行、美的集团；退出：万华化学、中航沈飞、恒瑞医药、汇川技术、长江电力

2023-12-31 新进：万华化学、京沪高铁、恒瑞医药、汇川技术、药明康德；退出：中国石油、中国移动、伊利股份、格力电器、江苏银行

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/8；退出 规避/错失 7/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。