西部利得多策略优选混合C
(673030)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
西部利得多策略优选混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
西部利得多策略优选混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.17%，四季平均换手约67.77%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国银行、中远海控、农业银行、建设银行。2024 年调仓：新进 17 笔（8 盈 / 9 亏）；退出 17 笔（规避 5 / 错失 12）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 8.1700% |
| 平均换手 | 67.7700% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 0.46% 调整至 5.92%。
Q2 末换仓：新进 海尔智家、立讯精密、迈瑞医疗，退出 伊利股份、美的集团、贵州茅台。Q3 再平衡：新进 中信银行、中国建筑、中国石化、中国石油，退出 万华化学、中国平安、宁德时代、恒瑞医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 3.05% 升至 5.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国银行、中远海控、农业银行、建设银行，退出 中国建筑、保利发展、大秦铁路、宝钢股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 石油石化(+1.98pp)、银行(+5.46pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.52% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.53% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.52% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.89% | 1.22% | 0.0% | 0.0% | -0.89 |
| 新能源/电力设备 | 0.8% | 1.27% | 0.0% | 0.0% | -0.80 |
| 消费/家电/面板 | 0.61% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | -0.61 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.46% | 0.67% | 3.05% | 5.92% | +5.46 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 2.0% | 1.98% | +1.98 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.94% | 1.0% | +1.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.99% | 1.0% | +1.00 |
| 汽车 | 0.53% | 0.72% | 0.0% | 0.0% | -0.53 |
| 基础化工 | 0.31% | 0.41% | 0.0% | 0.0% | -0.31 |
| 食品饮料 | 1.21% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.21 |
| 医药生物 | 0.5% | 0.73% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
| 家用电器 | 0.61% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | -0.61 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 1.25% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 1.11% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.8% | 1.27% | 0.0% | 0.0% | -0.80 |
| 电子 | 0.0% | 0.48% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.55% | 0.55% | 0.0% | 0.0% | -0.55 |
| 有色金属 | 0.89% | 1.22% | 0.0% | 0.0% | -0.89 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 1.08% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.8% | 1.27% | 0% | 0% | -0.80 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0.89% | 1.22% | 0% | 0% | -0.89 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0.8% | 1.27% | 0% | 0% | -0.80 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：海尔智家、立讯精密、迈瑞医疗；退出：伊利股份、美的集团、贵州茅台
2024-09-30 新进：中信银行、中国建筑、中国石化、中国石油、中国神华、保利发展、光大银行、大秦铁路、宝钢股份、工商银行；退出：万华化学、中国平安、宁德时代、恒瑞医药、招商银行、比亚迪、海尔智家、立讯精密、紫金矿业、迈瑞医疗
2024-12-31 新进：中国银行、中远海控、农业银行、建设银行；退出：中国建筑、保利发展、大秦铁路、宝钢股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 立讯精密 | 0.48 | 10.56 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.36 | 0.72 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.44 | 13.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.61 | 0.44 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.92 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.29 | -7.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宝钢股份 | 1.08 | 0.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国石化 | 0.98 | -4.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 保利发展 | 1.25 | -19.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 大秦铁路 | 0.99 | -1.17 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国神华 | 0.94 | -0.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 工商银行 | 0.97 | 11.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国建筑 | 1.11 | -2.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 光大银行 | 1.04 | 7.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国石油 | 1.02 | -0.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中信银行 | 1.04 | -0.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 立讯精密 | 0.48 | 10.56 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 比亚迪 | 0.72 | 22.8 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 1.27 | 39.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 迈瑞医疗 | 0.36 | 0.72 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商银行 | 0.67 | 10.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.37 | 35.99 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 万华化学 | 0.41 | 12.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 海尔智家 | 0.44 | 13.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国平安 | 0.55 | 38.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 紫金矿业 | 1.22 | 3.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 农业银行 | 0.98 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中远海控 | 1.0 | -6.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 建设银行 | 0.99 | 0.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国银行 | 0.98 | 1.63 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宝钢股份 | 1.08 | 0.86 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 保利发展 | 1.25 | -19.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 大秦铁路 | 0.99 | -1.17 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国建筑 | 1.11 | -2.91 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 8/9；退出 规避/错失 5/12。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。