西部利得新动力混合A
(673071)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
西部利得新动力混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
西部利得新动力混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.71%，四季平均换手约59.87%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：兔宝宝、小熊电器、爱尔眼科。2022 年调仓：新进 12 笔（8 盈 / 4 亏）；退出 13 笔（规避 10 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 9.7100% |
| 平均换手 | 59.8700% |
| 持股集中度 | 0.0011 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 古井贡酒、帝尔激光、招商蛇口、新宝股份，退出 中国铁建、农业银行、华侨城A、宁德时代。Q3 再平衡：新进 我武生物、泸州老窖、爱美客、神火股份，退出 中国银行、新宝股份、洋河股份、爱尔眼科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 兔宝宝、小熊电器、爱尔眼科，退出 帝尔激光、我武生物、温氏股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 食品饮料(+1.94pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.14% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.57% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.57 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 1.21% | 2.93% | 2.94% | 3.15% | +1.94 |
| 银行 | 2.55% | 2.41% | 1.24% | 1.19% | -1.36 |
| 医药生物 | 0.0% | 1.22% | 0.7% | 1.06% | +1.06 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.94% | +0.94 |
| 房地产 | 1.2% | 1.3% | 1.9% | 0.76% | -0.44 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 0.71% | 0.74% | +0.74 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.83% | 0.72% | +0.72 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.65% | 0.69% | +0.69 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.61% | 0.0% | 0.63% | +0.63 |
| 电力设备 | 0.57% | 0.66% | 0.99% | 0.0% | -0.57 |
| 建筑装饰 | 0.46% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.46 |
| 农林牧渔 | 1.13% | 1.21% | 1.56% | 0.0% | -1.13 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0.57% | 0% | 0% | 0% | -0.57 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0.57% | 0% | 0% | 0% | -0.57 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：古井贡酒、帝尔激光、招商蛇口、新宝股份、爱尔眼科；退出：中国铁建、农业银行、华侨城A、宁德时代、金地集团
2022-09-30 新进：我武生物、泸州老窖、爱美客、神火股份、苏试试验；退出：中国银行、新宝股份、洋河股份、爱尔眼科、贵州茅台
2022-12-31 新进：兔宝宝、小熊电器、爱尔眼科；退出：帝尔激光、我武生物、温氏股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 古井贡酒 | 0.69 | 8.93 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 招商蛇口 | 1.3 | 21.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 新宝股份 | 0.61 | -19.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 爱尔眼科 | 1.22 | -35.96 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 帝尔激光 | 0.66 | 0.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 华侨城A | 0.54 | -11.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.57 | 4.24 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 金地集团 | 0.66 | -5.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 中国铁建 | 0.46 | 3.13 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 农业银行 | 0.81 | -1.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 1.44 | -2.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 神火股份 | 0.65 | -10.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 我武生物 | 0.7 | 13.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 苏试试验 | 0.83 | 0.5 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 爱美客 | 0.71 | 15.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 洋河股份 | 1.28 | -13.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 新宝股份 | 0.61 | -19.42 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 爱尔眼科 | 1.22 | -35.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.96 | -8.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 中国银行 | 1.44 | -5.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 兔宝宝 | 0.94 | 11.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 小熊电器 | 0.63 | 16.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 爱尔眼科 | 1.06 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 我武生物 | 0.7 | 13.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 温氏股份 | 1.56 | -4.29 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 帝尔激光 | 0.99 | -27.34 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/4；退出 规避/错失 10/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。