西部利得新动力混合A

西部利得新动力混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得新动力混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.4%，四季平均换手约85.8%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：*ST易录、三维天地、中国科传、中文传媒、中科信息。2023 年调仓：新进 23 笔（5 盈 / 18 亏）；退出 23 笔（规避 18 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 计算机 与 传媒 两条主线展开：计算机 持仓占比由 0.88% 调整至 34.89%，传媒 由 0.95% 至 19.95%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国铁建、国药一致、康恩贝、新五丰，退出 保隆科技、小熊电器、恒生电子、泸州老窖。Q3 再平衡：新进 上海钢联、中国电信、中国移动、中国联通，退出 中国铁建、国药一致、康恩贝、新五丰，兼有获利兑现与方向试探。Q4 计算机行业持仓占比从 15.49% 升至 34.89%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST易录、三维天地、中国科传、中文传媒，退出 上海钢联、中国电信、中国移动、中国联通，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 传媒(+19.0pp)、建筑装饰(+5.13pp)、计算机(+34.01pp)；净降配 食品饮料(-3.33pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.52% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中国铁建、国药一致、康恩贝、新五丰、杰普特、盐津铺子、老凤祥；退出：保隆科技、小熊电器、恒生电子、泸州老窖、甘源食品、盛天网络、老白干酒

2023-09-30 新进：上海钢联、中国电信、中国移动、中国联通、久远银海、云赛智联、太极股份、易华录、浙数文化、神州数码；退出：中国铁建、国药一致、康恩贝、新五丰、新易盛、普瑞眼科、杰普特、盐津铺子、米奥会展、老凤祥

2023-12-31 新进：*ST易录、三维天地、中国科传、中文传媒、中科信息、深桑达A、银之杰；退出：上海钢联、中国电信、中国移动、中国联通、太极股份、易华录、神州数码

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/18；退出 规避/错失 18/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。