西部利得新动力混合A

西部利得新动力混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得新动力混合A 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约58.3%，四季平均换手约88.67%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：ST喜临门、兴业银锡、城建发展、招商蛇口、滨江集团。2024 年调仓：新进 24 笔（13 盈 / 11 亏）；退出 24 笔（规避 10 / 错失 14）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 房地产 与 轻工制造 两条主线展开：房地产 持仓占比由 0% 调整至 32.61%，轻工制造 由 0% 至 11.87%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 房地产行业持仓占比从 0% 升至 26.8%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST喜临门、万科A、兴业银锡、华帝股份，退出 TCL科技、中芯国际、中金黄金、中钨高新。Q3 再平衡：新进 三棵树、保利发展、喜临门、山金国际，退出 ST喜临门、万科A、兴业银锡、华帝股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST喜临门、兴业银锡、城建发展、招商蛇口，退出 三棵树、喜临门、山金国际、招商积余，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、纺织服饰 等方向；净加仓 轻工制造(+11.87pp)、房地产(+32.61pp)；净降配 电子(-19.62pp)、纺织服饰(-4.72pp)、有色金属(-18.36pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、消费/家电/面板）；相应下降：半导体设备/材料(-4.91pp)、消费/家电/面板(-9.77pp)、资源/有色(-19.98pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 4.91% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 4.91% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 19.98% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中金黄金、湖南黄金、赤峰黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：ST喜临门、万科A、兴业银锡、华帝股份、山东黄金、我爱我家、滨江集团、玉龙股份、金地集团；退出：TCL科技、中芯国际、中金黄金、中钨高新、京东方A、湖南黄金、立讯精密、老凤祥、赤峰黄金

2024-09-30 新进：三棵树、保利发展、喜临门、山金国际、招商积余、渝开发、科顺股份、蒙娜丽莎、首开股份；退出：ST喜临门、万科A、兴业银锡、华帝股份、山东黄金、我爱我家、滨江集团、玉龙股份、金地集团

2024-12-31 新进：ST喜临门、兴业银锡、城建发展、招商蛇口、滨江集团、玉龙股份、索菲亚、金融街；退出：三棵树、喜临门、山金国际、招商积余、渝开发、科顺股份、蒙娜丽莎、首开股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/11；退出 规避/错失 10/14。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。