华夏大盘精选混合A
(000011)权益主动型公募混合型2013 自然年 · 重仓透视
华夏大盘精选混合A 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
华夏大盘精选混合A 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.39%，四季平均换手约59.83%。四季度新进Top10：万华化学、新华医疗、杰瑞股份、歌尔股份。2013 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 5 / 错失 10）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 48.3900% |
| 平均换手 | 59.8300% |
| 持股集中度 | 0.0282 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 机械设备 与 医药生物 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 0% 调整至 12.4%，医药生物 由 9.73% 至 11.68%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 康恩贝、扬农化工，退出 信质电机、羚锐制药。Q3 汽车行业持仓占比从 0% 升至 9.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 云南白药、大华股份、富瑞特装、格力电器，退出 信雅达、华润三九、康恩贝、扬农化工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万华化学、新华医疗、杰瑞股份、歌尔股份，退出 歌尔声学、海康威视、蓝色光标、长春高新，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料、纺织服饰 等方向；净加仓 计算机(+3.51pp)、社会服务(+5.41pp)、汽车(+6.15pp)；净降配 食品饮料(-7.82pp)、纺织服饰(-2.0pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 4.53% | 12.4% | +12.40 |
| 医药生物 | 9.73% | 9.34% | 11.82% | 11.68% | +1.95 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 7.7% | 9.5% | +9.50 |
| 汽车 | 2.8% | 0.0% | 9.69% | 8.95% | +6.15 |
| 电子 | 4.13% | 5.06% | 9.02% | 7.12% | +2.99 |
| 计算机 | 2.56% | 2.72% | 11.54% | 6.07% | +3.51 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 4.43% | 5.41% | +5.41 |
| 基础化工 | 3.17% | 5.02% | 0.0% | 4.01% | +0.84 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 4.38% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 7.82% | 8.1% | 0.0% | 0.0% | -7.82 |
| 纺织服饰 | 2.0% | 2.87% | 0.0% | 0.0% | -2.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：康恩贝、扬农化工；退出：信质电机、羚锐制药
2013-09-30 新进：云南白药、大华股份、富瑞特装、格力电器、歌尔声学、海康威视、电科院、蓝色光标、长城汽车、长春高新；退出：信雅达、华润三九、康恩贝、扬农化工、江南高纤、科华生物、西王食品、贝因美、金龙机电、鲁西化工
2013-12-31 新进：万华化学、新华医疗、杰瑞股份、歌尔股份；退出：歌尔声学、海康威视、蓝色光标、长春高新
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 扬农化工 | 1.81 | -8.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 康恩贝 | 1.89 | 23.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 信质电机 | 2.8 | 6.25 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 羚锐制药 | 2.4 | 17.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 云南白药 | 7.83 | -12.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 格力电器 | 7.7 | 22.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 长春高新 | 3.99 | -1.46 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 大华股份 | 7.3 | -10.31 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 歌尔声学 | 9.02 | -17.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 海康威视 | 4.24 | -12.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 蓝色光标 | 4.38 | -22.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 电科院 | 4.43 | 4.94 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 富瑞特装 | 4.53 | 1.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 长城汽车 | 9.69 | -19.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 西王食品 | 2.85 | 4.85 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 鲁西化工 | 3.21 | 4.93 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 华润三九 | 3.12 | -16.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 科华生物 | 4.33 | 13.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 贝因美 | 5.25 | 48.84 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 金龙机电 | 5.06 | 0.88 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 扬农化工 | 1.81 | -8.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 江南高纤 | 2.87 | 31.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 信雅达 | 2.72 | 55.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 康恩贝 | 1.89 | 23.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 杰瑞股份 | 6.9 | -24.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 万华化学 | 4.01 | -15.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 新华医疗 | 4.64 | 33.3 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 长春高新 | 3.99 | -1.46 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 海康威视 | 4.24 | -12.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 蓝色光标 | 4.38 | -22.69 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/10；退出 规避/错失 5/10。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。