华夏大盘精选混合A

华夏大盘精选混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

华夏大盘精选混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.14%，四季平均换手约81.57%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：ST华西、云天化、云铝股份、佛山照明、华泰证券。2015 年调仓：新进 21 笔（10 盈 / 11 亏）；退出 21 笔（规避 13 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 电子 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 5.69%，电子 由 2.93% 至 4.22%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 机械设备行业持仓占比从 2.45% 升至 12.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 TCL科技、宗申动力、深康佳A、芭田股份，退出 上海钢联、中材国际、华录百纳、歌尔声学。Q3 再平衡：新进 佰利联、华峰超纤、华西能源、国民技术，退出 TCL科技、万达信息、天地科技、深康佳A，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST华西、云天化、云铝股份、佛山照明，退出 佰利联、华峰超纤、华西能源、天齐锂业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、汽车、建筑装饰 等方向；净加仓 有色金属(+3.68pp)、食品饮料(+2.09pp)、家用电器(+2.89pp)；净降配 机械设备(-2.45pp)、汽车(-4.55pp)、建筑装饰(-6.72pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：TCL科技、宗申动力、深康佳A、芭田股份、退市海润、金信诺；退出：上海钢联、中材国际、华录百纳、歌尔声学、长城汽车、陕西煤业

2015-09-30 新进：佰利联、华峰超纤、华西能源、国民技术、天齐锂业、巨星科技、老白干酒、艾派克、金风科技；退出：TCL科技、万达信息、天地科技、深康佳A、芭田股份、退市海润、金信诺、金螳螂、银之杰

2015-12-31 新进：ST华西、云天化、云铝股份、佛山照明、华泰证券、大亚圣象、神雾退、龙佰集团；退出：佰利联、华峰超纤、华西能源、天齐锂业、宗申动力、巨星科技、艾派克、金风科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/11；退出 规避/错失 13/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。