建信创新中国混合

建信创新中国混合 2014年重仓选股年度评论

年度摘要

建信创新中国混合 2014年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.69%，四季平均换手约83.43%。四季度新进Top10：*ST泛海、ST中南、中国平安、保利发展、冰轮环境。2014 年调仓：新进 22 笔（16 盈 / 6 亏）；退出 22 笔（规避 10 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 房地产 与 非银金融 两条主线展开：房地产 持仓占比由 1.73% 调整至 10.41%，非银金融 由 2.38% 至 9.57%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三安光电、中国中车、威海广泰、洲际油气，退出 威远生化、汉钟精机、省广股份、誉衡药业。Q3 再平衡：新进 中南传媒、信雅达、利德曼、富瑞特装，退出 三安光电、中国中车、国金证券、洲际油气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 0% 升至 10.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 *ST泛海、ST中南、中国平安、保利发展，退出 中南传媒、伊利股份、信雅达、利德曼，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、医药生物、传媒 等方向；净加仓 非银金融(+7.19pp)、房地产(+8.68pp)、机械设备(+1.8pp)；净降配 食品饮料(-3.28pp)、医药生物(-2.45pp)、传媒(-3.86pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2014-03-31 新进：—；退出：—

2014-06-30 新进：三安光电、中国中车、威海广泰、洲际油气、省广集团、网宿科技；退出：威远生化、汉钟精机、省广股份、誉衡药业、长安汽车、阳光城

2014-09-30 新进：中南传媒、信雅达、利德曼、富瑞特装、广汽集团、康得新、康缘药业、瀚蓝环境；退出：三安光电、中国中车、国金证券、洲际油气、省广集团、碧水源、网宿科技、蓝色光标

2014-12-31 新进：*ST泛海、ST中南、中国平安、保利发展、冰轮环境、国金证券、平安银行、锦龙股份、首开股份；退出：中南传媒、伊利股份、信雅达、利德曼、威海广泰、富瑞特装、康得新、康缘药业、瀚蓝环境

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/6；退出 规避/错失 10/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。