宝盈睿丰创新混合C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈睿丰创新混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.39%，四季平均换手约53.47%。最近一季新进Top10：三花智控、斯菱智驱、汉威科技、福赛科技。2026 年调仓：新进 11 笔（1 盈 / 10 亏）；退出 11 笔（规避 11 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 49.3900% |
| 平均换手 | 53.4700% |
| 持股集中度 | 0.0260 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★☆☆☆ 2星 |
| 滚动年化回报 | 6.45% |
| 年化波动率 | 36.91% |
| 最大回撤 | -34.91% |
| 夏普比率 | 0.10 |
| 索提诺比率 | 0.19 |
| 同类排名 | 前 85%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 35.9 | 偏弱 |
| 波动 | 93.2 | 较大 |
| 风险 | 6.5 | 较小 |
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 汽车 与 家用电器 两条主线展开：汽车 持仓占比由 24.02% 调整至 25.62%，家用电器 由 0% 至 7.42%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 五洲新春、恒立液压、新泉股份、统联精密，退出 中大力德、安培龙、汉威科技、豪能股份。Q3 汽车行业持仓占比从 23.82% 升至 33.75%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 北特科技、宁波华翔、长盈精密，退出 五洲新春、伟创电气、统联精密，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三花智控、斯菱智驱、汉威科技、福赛科技，退出 宁波华翔、恒勃股份、长盈精密、隆盛科技，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 汽车(+1.6pp)、家用电器(+7.42pp)；净降配 机械设备(-6.06pp)、电力设备(-2.62pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 汽车 | 24.02% | 23.82% | 33.75% | 25.62% | +1.60 |
| 机械设备 | 18.1% | 15.17% | 7.45% | 12.04% | -6.06 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.42% | +7.42 |
| 电力设备 | 6.45% | 4.41% | 7.3% | 3.83% | -2.62 |
| 电子 | 0.0% | 4.0% | 4.18% | 0.0% | +0.00 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：五洲新春、恒立液压、新泉股份、统联精密；退出：中大力德、安培龙、汉威科技、豪能股份
2026-03-31 新进：北特科技、宁波华翔、长盈精密；退出：五洲新春、伟创电气、统联精密
2026-06-30 新进：三花智控、斯菱智驱、汉威科技、福赛科技；退出：宁波华翔、恒勃股份、长盈精密、隆盛科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 恒立液压 | 5.35 | -12.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 新泉股份 | 3.67 | -11.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 五洲新春 | 5.46 | -5.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 统联精密 | 4.0 | -23.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 中大力德 | 4.0 | -7.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 汉威科技 | 3.6 | -15.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 安培龙 | 6.0 | -18.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 豪能股份 | 4.0 | -13.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 宁波华翔 | 4.1 | -10.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 长盈精密 | 4.18 | -10.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 北特科技 | 4.66 | 8.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 五洲新春 | 5.46 | -5.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 统联精密 | 4.0 | -23.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 伟创电气 | 4.36 | -32.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 三花智控 | 7.42 | -18.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 汉威科技 | 4.03 | -15.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 福赛科技 | 3.45 | -15.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 斯菱智驱 | 4.26 | -22.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 宁波华翔 | 4.1 | -10.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 长盈精密 | 4.18 | -10.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 隆盛科技 | 4.44 | -44.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 恒勃股份 | 4.28 | -21.52 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/10；退出 规避/错失 11/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。