建信睿盈灵活配置混合A
(000994)权益主动型公募混合型2015 自然年 · 重仓透视
建信睿盈灵活配置混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
建信睿盈灵活配置混合A 2015年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.47%，四季平均换手约82.4%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：*ST信威、ST信通、东方国信、东软集团、中工国际。2015 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 38.4700% |
| 平均换手 | 82.4000% |
| 持股集中度 | 0.0154 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 通信 两条主线展开：计算机 持仓占比由 8.64% 调整至 11.53%，通信 由 0% 至 7.21%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 汽车行业持仓占比从 0% 升至 7.48%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 先导股份、奥康国际、宇通客车、岭南控股，退出 东华软件、先导智能、圣阳股份、招商地产。12月 再平衡：新进 *ST信威、ST信通、东方国信、东软集团，退出 先导股份、奥康国际、宇通客车、岭南控股，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 机械设备、纺织服饰、电力设备 等方向；净加仓 通信(+7.21pp)、电子(+3.23pp)、计算机(+2.89pp)；净降配 机械设备(-4.18pp)、纺织服饰(-3.04pp)、电力设备(-12.85pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造、新能源/电力设备）；相应下降：军工/高端制造(-4.29pp)、新能源/电力设备(-8.86pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 8.86% 逐季回落至年末 0%；主要经由 汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年逐步收敛，由年初 8.86% 逐季回落至年末 0%；主要经由 汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 4.29% | 0.0% | 0.0% | -4.29 |
| 新能源/电力设备 | 8.86% | 2.66% | 0.0% | -8.86 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|---|---|---|---|
| 计算机 | 8.64% | 8.36% | 11.53% | +2.89 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 7.21% | +7.21 |
| 环保 | 3.76% | 4.59% | 4.52% | +0.76 |
| 汽车 | 0.0% | 7.48% | 4.34% | +4.34 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 3.68% | +3.68 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 3.49% | +3.49 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 3.23% | +3.23 |
| 社会服务 | 0.0% | 2.1% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 4.18% | 0.0% | 0.0% | -4.18 |
| 纺织服饰 | 3.04% | 2.54% | 0.0% | -3.04 |
| 基础化工 | 0.0% | 3.95% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 12.85% | 7.2% | 0.0% | -12.85 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 8.86% | 2.66% | 0% | -8.86 | 明显减仓 | 汇川技术、阳光电源 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 8.86% | 2.66% | 0% | -8.86 | 明显减仓 | 汇川技术、阳光电源 |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：先导股份、奥康国际、宇通客车、岭南控股、比亚迪、网宿科技、金正大、金证股份；退出：东华软件、先导智能、圣阳股份、招商地产、森马服饰、汇川技术、航天信息、雏鹰退
2015-12-31 新进：*ST信威、ST信通、东方国信、东软集团、中工国际、星辉娱乐、胜利精密；退出：先导股份、奥康国际、宇通客车、岭南控股、金正大、金证股份、阳光电源
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 岭南控股 | 2.1 | 6.04 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 金正大 | 3.95 | 14.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 比亚迪 | 2.8 | 7.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 网宿科技 | 5.55 | 13.81 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 宇通客车 | 4.68 | 19.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 金证股份 | 2.81 | -51.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 奥康国际 | 2.54 | 32.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 招商地产 | 4.35 | -10.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 东华软件 | 4.35 | -38.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 雏鹰退 | 4.38 | -45.31 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 森马服饰 | 3.04 | -58.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 圣阳股份 | 3.23 | -29.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 汇川技术 | 4.18 | -25.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 退出 | 航天信息 | 4.29 | -17.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 中工国际 | 3.49 | -9.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 胜利精密 | 3.23 | -14.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 星辉娱乐 | 3.68 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 东方国信 | 4.21 | -24.38 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | ST信通 | 3.19 | -29.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST信威 | 4.02 | -31.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 东软集团 | 3.56 | -39.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 岭南控股 | 2.1 | 6.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 金正大 | 3.95 | 14.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 阳光电源 | 2.66 | 16.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 先导股份 | 4.54 | 27.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 宇通客车 | 4.68 | 19.63 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 金证股份 | 2.81 | -51.56 | 退出正确·规避亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 奥康国际 | 2.54 | 32.36 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 8/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。