中银新动力股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
中银新动力股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约75.27%，四季平均换手约32.57%。四季度新进Top10：伊利股份、比亚迪。2021 年调仓：新进 6 笔（1 盈 / 5 亏）；退出 6 笔（规避 6 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 75.2700% |
| 平均换手 | 32.5700% |
| 持股集中度 | 0.0588 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 计算机 与 非银金融 两条主线展开：计算机 持仓占比由 29.77% 调整至 30.14%，非银金融 由 0% 至 8.76%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 宁波银行，退出 伊利股份。Q3 再平衡：新进 东方财富、药明康德、长城汽车，退出 亿纬锂能、宁波银行、通策医疗，兼有获利兑现与方向试探。Q4 食品饮料行业持仓占比从 17.28% 升至 25.86%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 伊利股份、比亚迪，退出 药明康德、长城汽车，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备 等方向；净加仓 非银金融(+8.76pp)、汽车(+5.39pp)；净降配 医药生物(-7.6pp)、电力设备(-4.86pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 29.77% | 30.01% | 29.0% | 30.14% | +0.37 |
| 食品饮料 | 26.98% | 18.11% | 17.28% | 25.86% | -1.12 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 7.97% | 8.76% | +8.76 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 5.66% | 5.39% | +5.39 |
| 医药生物 | 12.62% | 17.15% | 14.66% | 5.02% | -7.60 |
| 电力设备 | 4.86% | 6.53% | 0.0% | 0.0% | -4.86 |
| 银行 | 0.0% | 5.32% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：宁波银行；退出：伊利股份
2021-09-30 新进：东方财富、药明康德、长城汽车；退出：亿纬锂能、宁波银行、通策医疗
2021-12-31 新进：伊利股份、比亚迪；退出：药明康德、长城汽车
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁波银行 | 5.32 | -9.8 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 7.97 | -7.99 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 东方财富 | 7.97 | 7.97 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 长城汽车 | 5.66 | -7.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 药明康德 | 7.6 | -22.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁波银行 | 5.32 | -9.8 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 亿纬锂能 | 6.53 | -4.71 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 通策医疗 | 8.86 | -26.52 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 比亚迪 | 5.39 | -14.29 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 伊利股份 | 7.25 | -11.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 长城汽车 | 5.66 | -7.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 药明康德 | 7.6 | -22.4 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/5；退出 规避/错失 6/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。