广发聚安混合C
(001116)公募混合型2023 自然年 · 重仓透视
广发聚安混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
广发聚安混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.49%，四季平均换手约74.1%。年末主题配置集中在：资源/有色(1.06%)、消费/家电/面板(0.67%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中信证券、山金国际、爱尔眼科、紫金矿业、美的集团。2023 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 11 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.4900% |
| 平均换手 | 74.1000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 计算机、有色金属。
Q2 末换仓：新进 东山精密、东芯股份、中国太保、中科曙光，退出 中国中铁、中国化学、创业慧康、宁德时代。Q3 再平衡：新进 中国电信、华泰证券、恒生电子、海澜之家，退出 中国太保、中科曙光、中际旭创、口子窖，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信证券、山金国际、爱尔眼科、紫金矿业，退出 东山精密、东芯股份、恒生电子、汇川技术，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 资源/有色 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.47% 附近；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.8% 附近；主要经由 中金黄金、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.47% 附近；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 1.17% | 0.49% | 0.46% | 1.06% | -0.11 |
| 消费/家电/面板 | 0.76% | 0.0% | 0.0% | 0.67% | -0.09 |
| 新能源/电力设备 | 1.03% | 0.48% | 0.38% | 0.0% | -1.03 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 有色金属 | 1.17% | 0.49% | 0.46% | 1.85% | +0.68 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.48% | 0.37% | 1.38% | +1.38 |
| 通信 | 0.0% | 0.57% | 0.52% | 1.01% | +1.01 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.47% | 0.77% | +0.77 |
| 机械设备 | 0.53% | 0.95% | 0.77% | 0.73% | +0.20 |
| 家用电器 | 0.76% | 0.53% | 0.0% | 0.67% | -0.09 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 汽车 | 0.55% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.55 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.41% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.5% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.50 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 1.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.02 |
| 电子 | 0.0% | 1.08% | 0.81% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 1.21% | 0.56% | 0.39% | 0.0% | -1.21 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 1.03% | 0.48% | 0.38% | 0% | -1.03 | 辅助配置 | 宁德时代、汇川技术 |
| 黄金/有色资源 | 1.17% | 0.49% | 0.46% | 1.06% | -0.11 | 辅助配置 | 中金黄金、紫金矿业 |
| 新能源分化 | 1.03% | 0.48% | 0.38% | 0% | -1.03 | 辅助配置 | 宁德时代、汇川技术 |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：东山精密、东芯股份、中国太保、中科曙光、中际旭创、口子窖、格力电器、诺力股份；退出：中国中铁、中国化学、创业慧康、宁德时代、拓普集团、海康威视、紫金矿业、美的集团
2023-09-30 新进：中国电信、华泰证券、恒生电子、海澜之家、皖通高速；退出：中国太保、中科曙光、中际旭创、口子窖、格力电器
2023-12-31 新进：中信证券、山金国际、爱尔眼科、紫金矿业、美的集团；退出：东山精密、东芯股份、恒生电子、汇川技术、海澜之家
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 格力电器 | 0.53 | -0.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 东山精密 | 0.53 | -33.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中际旭创 | 0.57 | -21.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国太保 | 0.48 | 10.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中科曙光 | 0.56 | -24.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 口子窖 | 0.46 | 4.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 诺力股份 | 0.47 | -21.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 东芯股份 | 0.55 | -11.19 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 美的集团 | 0.76 | 9.5 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海康威视 | 0.57 | -22.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 创业慧康 | 0.64 | -23.68 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 宁德时代 | 0.5 | -43.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国化学 | 0.47 | -10.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中国中铁 | 0.55 | 10.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 拓普集团 | 0.55 | 25.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.66 | -8.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 皖通高速 | 0.47 | -0.72 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 海澜之家 | 0.41 | -3.39 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 恒生电子 | 0.39 | -11.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 0.37 | -11.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国电信 | 0.52 | -6.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 格力电器 | 0.53 | -0.58 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中际旭创 | 0.57 | -21.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国太保 | 0.48 | 10.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中科曙光 | 0.56 | -24.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 口子窖 | 0.46 | 4.86 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.67 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 山金国际 | 0.79 | 20.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 爱尔眼科 | 0.48 | -19.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中信证券 | 0.71 | -5.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 0.54 | 34.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 东山精密 | 0.4 | 4.84 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 汇川技术 | 0.38 | -5.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 海澜之家 | 0.41 | -3.39 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 恒生电子 | 0.39 | -11.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 东芯股份 | 0.41 | 7.39 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 11/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。