安信稳健增值混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
安信稳健增值混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约8.21%，四季平均换手约23.23%。四季度新进Top10：中国平安。2021 年调仓：新进 4 笔（1 盈 / 3 亏）；退出 4 笔（规避 3 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 8.2100% |
| 平均换手 | 23.2300% |
| 持股集中度 | 0.0010 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 房地产 为核心配置方向，持仓占比由 3.08% 调整至 4.19%。
Q2 末换仓：新进 保利发展、海螺水泥，退出 中国神华、保利地产。Q3 再平衡：新进 中国神华、金地集团，退出 中国平安、浙江美大，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安，退出 招商蛇口，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 煤炭(+2.07pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 房地产 | 3.08% | 4.34% | 5.56% | 4.19% | +1.11 |
| 煤炭 | 0.98% | 1.8% | 2.29% | 3.05% | +2.07 |
| 银行 | 0.66% | 0.76% | 1.37% | 1.2% | +0.54 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.53% | 0.55% | 0.66% | +0.66 |
| 非银金融 | 0.3% | 0.4% | 0.0% | 0.46% | +0.16 |
| 家用电器 | 0.32% | 0.32% | 0.0% | 0.0% | -0.32 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：保利发展、海螺水泥；退出：中国神华、保利地产
2021-09-30 新进：中国神华、金地集团；退出：中国平安、浙江美大
2021-12-31 新进：中国平安；退出：招商蛇口
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 海螺水泥 | 0.53 | -0.61 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国神华 | 0.48 | -2.89 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 金地集团 | 0.48 | 15.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国神华 | 0.56 | -0.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 浙江美大 | 0.32 | -14.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国平安 | 0.4 | -24.77 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中国平安 | 0.46 | -3.89 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 招商蛇口 | 0.42 | 3.09 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 1/3；退出 规避/错失 3/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。