兴全新视野定开混合

兴全新视野定开混合 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

兴全新视野定开混合 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.78%，四季平均换手约56.67%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.98%)、半导体设备/材料(2.51%)、消费/家电/面板(0.0%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 2.51%）。四季度新进Top10：吉祥航空、宁德时代、巨化股份、纳芯微。2024 年调仓：新进 12 笔（5 盈 / 7 亏）；退出 12 笔（规避 6 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 12.76% 调整至 28.34%，电力设备 由 5.46% 至 6.25%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 工业富联、水晶光电、泰格医药，退出 思源电气、海澜之家、顾家家居。Q3 再平衡：新进 中国平安、密尔克卫、思源电气、晶晨股份，退出 宁德时代、工业富联、水晶光电、海尔智家，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 16.63% 升至 28.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 吉祥航空、宁德时代、巨化股份、纳芯微，退出 中国平安、密尔克卫、德赛西威、鱼跃医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、家用电器、轻工制造 等方向；净加仓 交通运输(+4.42pp)、电子(+15.58pp)、基础化工(+3.67pp)；净降配 计算机(-2.63pp)、家用电器(-6.16pp)、轻工制造(-4.51pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 新能源/电力设备 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→2.98%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+2.51pp)；相应下降：消费/家电/面板(-6.16pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.51%（峰值出现在 Q4）；主要经由 纳芯微 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，年末 5.49% 为全年高点（年初 2.5%）（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、纳芯微 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.2%），首尾变化不大；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：工业富联、水晶光电、泰格医药；退出：思源电气、海澜之家、顾家家居

2024-09-30 新进：中国平安、密尔克卫、思源电气、晶晨股份、蓝思科技；退出：宁德时代、工业富联、水晶光电、海尔智家、澜起科技

2024-12-31 新进：吉祥航空、宁德时代、巨化股份、纳芯微；退出：中国平安、密尔克卫、德赛西威、鱼跃医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/7；退出 规避/错失 6/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。